Сущность коммерческого кредита.

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 11Следующая ⇒

В коммерческом кредите участниками являются организации и предприятия, которые предоставляют друг другу отсрочку оплаты за продукцию, товары и сырье. Его особенности:

1) предметом договора коммерческого кредита являются вещи (товары);

2) предметом договора коммерческого кредита могут быть денежные суммы или вещи, определенные родовыми

признаками;

3) коммерческий кредит предоставляется на условиях, аналогичных банковскому (срочность, возвратность, платность, письменное оформление договора);

4) коммерческий кредит может быть предоставлен в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки оплаты товаров, работ или других услуг;

5) договором товарного или коммерческого кредита могут быть предусмотрены и иные условия кредитования по соглашению сторон.

Таким образом, коммерческий кредит может реализоваться без участия банковской системы. Он характеризует кредитную сделку между предприятием-продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Поэтому коммерческий кредит обязательно связан с движением товаров. Коммерческий кредит представляет собой отсрочку платежа покупателю за поставленные товары производителем.

При коммерческом кредитовании используются соответствующие виды ценных бумаг – векселя. Векселя могут функционировать как средства платежа, т.е. выполнять некоторые функции денег. В соответствии с этим изучается особый вид кредитной деятельности -вексельное обращение.

В системе платежного оборота особое место занимает вексельное обращение.

Вексель - это ценная бумага, представляющая собой письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока обязательства требовать, от должника или акцептанта (лица, обязавшегося уплатить по векселю), уплаты обозначенной на векселе денежной суммы.

По своей сути вексель - это торговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа. Вексель выполняет не только названные функции денег, а также выступает как средство кредитования и является ценной бумагой, как средство вложения денег.

Различают два вида векселей - простые и переводные.

1.Простой вексель (соло) представляет собой долговое обязательство только между двумя предприятиями.

2.Переводной вексель (тратта) может использоваться несколькими предприятиями, как средство платежа за товары и услуги. Он предполагает перепоручение векселедателем (трассантом) обязательства заплатить по векселю третьему лицу – своему должнику (трассату), который должен акцептировать вексель, т. е. согласиться заплатить, после чего вексель переходит к лицу, которому, или по приказу которого, должна быть произведена оплата – ремитент (первоприобретатель).

Сущность лизинга и факторинга.

Лизинг – это приобретение одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передача его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное пользование с правом или без права выкупа.

* с юридической точки зрения - это передача прав пользования на определенный период времени;

* с экономической - это товарный кредит в основные фонды, предоставляемый получателю в виде передаваемого в пользование имущества (оборудования);

* с финансовой точки зрения - это специфическая форма финансирования на получение в пользование (а по желанию и на приобретение) имущества.

Существуют различные классификации видов лизинга. Остановимся на классификации, в основе которой лежат такие понятия, как окупаемость и переход прав собственности на него:

*оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением объекта лизинга, его содержанием, сдачей в аренду, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта;

*финансовый лизинг - это арендные отношения, характеризующиеся тем, что для лизингодателя срок, на который имущество передается во временное пользование, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации. При этом полный объем обязанностей по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагается на пользователя имущества. В течение срока договора лизингодатель возмещает себе всю стоимость имущества и получает доход от лизинговой операции.

В общем смысле факторинг - это переуступка наших требований по дебиторской задолженности других предприятий третьему лицу, например банку, который располагает свободными денежными средствами.

Это контракт, заключенный между одной стороной (продавцом) и другой стороной (фактором) (в качестве фактора может выступать банк или специальная факторинговая компания), в соответствии с которым:

а) продавец может или должен уступить фактору требования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемых между продавцом и покупателем;

б) фактор (банк или другой кредитор), при этом, должен взять на себя не менее двух из следующих обязательств:

* осуществлять финансирование продавца;

* вести счета по требованиям продавца;

* предъявлять к оплате дебиторскую задолженность;

* осуществлять защиту от неплатежеспособных дебиторов.

В случае покупки долга, факторинговая компания занимается ведением дел клиента по этим долгам. В частности, она взимает деньги с дебиторов, посылает клиенту ежедневные отчеты о суммах, которые получены об остатках долга.

По факторинговому договору фактор может взять на себя в оговоренных пределах риск на тот случай, если дебиторы не выплатят долги. Необходимо отметить, что факторинг не есть взыскание долгов. Его главная задача - кредитование, т. е. немедленное предоставление финансовых ресурсов для развития, в первую очередь, производства.

Различные виды факторинга:

1. Внутренний факторинг характеризуется тем, что он осуществляется между резидентами, т. е. продавец, покупатель и фактор находятся в одной стране.В случае если одна из сторон находится в другом государстве, то речь идет о международном факторинге.

2. При открытом факторинге поставщик передает фактору юридическое право требования (уступает требование) получения денежных средств с покупателя, в результате чего фактор становится кредитором по сделке с покупателем, а обязанность по поставке товаров остается на поставщике.

* Под закрытым (конфиденциальным) факторингом понимается сделка, в силу которой поставщик передает право фактору на будущую выручку от реализации поставленного товара (выполненных работ, оказанных услуг), оставаясь в стороне от сделки с покупателем. При скрытом факторинге должника вообще не ставят в известность о заключении договора факторинга. Поступающие на счет поставщика суммы не позднее следующего рабочего дня должны быть перечислены на счет фактора.

3. Договор факторинга может включать в себя право регресса. Под правом регресса понимается право обратного требования к поставщику возместить факторинговой фирме уплаченную сумму. Право регресса уменьшает риск понесения убытка фактором и перекладывает этот риск на поставщика.

* Договор без права регресса используется крайне редко, и в тех ситуациях, когда возможность неплатежа со стороны покупателя маловероятна. В данном случае фактор оплачивает долговые требования поставщика (за минусом издержек) независимого от того, оплатит ли свои долги покупатель.

* Финансирование под уступку денежного требования поставщика может осуществляться в форме предварительной оплаты фактором части суммы денежных требований с перечислением остатка средств лишь после погашения долга плательщиком или оплата полной стоимости уступленных денежных требований с дисконтом.

4. Договор на полное факторинговое обслуживание заключается, как правило, между фактором и поставщиком в том случае, когда они хорошо известны друг другу и имеют прочную деловую репутацию.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 8 9 10 Следующая ⇒