Состав и структура оборотных активов

⇐ ПредыдущаяСтр 7 из 23Следующая ⇒

Для обеспечения бесперебойного функционирования деятельности организации должны располагать необходимым объемом активов, которые подразделяются по характеру и времени обращения в хозяйственном процессе на оборотные и внеоборотные активы.

Под оборотными активами понимают необходимость вложения части капитала организации.

В соответствии с ПБУ-4 «Бухгалтерская отчетность организации» и утвержденными формами бухгалтерской отчетности, следует рассмотреть оборотные активы. В них входят следующие показатели:

· Запасы: сырье, материалы, топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи, прочие запасы и затраты.

· Дебиторская задолженность: покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы.

· Краткосрочные финансовые вложения: вложения на срок не более 1 года в ценные бумаги и других предприятий, облигации государственных и муниципальных займов, а также предоставляемые другим предприятиям займы. При этом выделяют инвестиции в зависимые общества, собственные акции, выкупленные у акционеров, прочие краткосрочные вложения.

· Денежные средства: касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства.

Следует различать понятия «оборотные фонды» и «оборотные средства». Оборотные фонды делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой в основном предметы труда (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, незавершенное производство, полуфабрикаты). Кроме того, к оборотным фондам относятся и некоторые орудия труда: запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Они, как правило, функционируют менее одного года или имеют стоимость не более 100-кратного установленного размера минимальной оплаты труда за единицу.

Главным экономическим признаком оборотных производственных фондов является то, что они свою стоимость полностью переносят на стоимость готовой продукции в каждом производственном цикле и после реализации готовой продукции их стоимость снова возвращается в оборот средств предприятия в денежной форме через выручку от реализации продукции, работ и услуг.

Основное назначение средств, вложенные в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного и ритмичного процесса производства на предприятии.

Средства предприятий, вложенные в запасы готовой продукции, предназначенной для реализации, денежные средства, находящиеся в кассе, на счетах в банке и в пути, средства в расчетах, суммы, находящиеся в незаконченных расчетах за реализованную продукцию, составляют средства в фондах обращения.

Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении денежными ресурсами планомерного осуществления процесса обращения как на предприятии, так и во всех отраслях хозяйства.

При изучении вопроса следует обратить внимание на то, что оборотные средства в каждый данный момент находятся в сфере производства – в виде производственных запасов и незавершенного производства и в сфере обращения – в виде готовой продукции, денежных средств и средств в расчетах.

Таким образом, оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная смена стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную, т.е. кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

Д - Т...П...Т¹ - Д¹.

Такое движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и дает возможность объединить их в единое понятие оборотные средства.

В экономической и учебной литературе по-разному излагается сущность оборотных средств. В одних работах оборотные средства характеризуются как простое соединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в одну группу - оборотные средства; в других - они определяются как совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Оборотные средства находятся в постоянном движении и совершают непрерывный кругооборот (рис. 5.1).

Следовательно оборотные средства обслуживают весь кругооборот средств предприятия. Оборотные средства – это капитал предприятия, авансированный в оборотные активы. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

В процессе кругооборота средств авансируемый капитал последовательно принимает различные формы стоимости (денежная – товарная – производительная – товарная – денежная) и переходит из одной стадии в другую.

Первая Денежная (снабжение) Д - Т

Вторая Производственная (производство) Т - П – Т¹

Третья Товарная (реализация) Т¹– Д¹

Стадии кругооборота оборотного капитала

Формы изменения авансированной стоимости

Кругооборот авансированных средств и фондов организации

Рис. 5.1. Стадии и формы кругооборота оборотного капитала

(Финансы организаций / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. –

2-е изд., перераб.и доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-С.137.)

Следовательно, отличие оборотных средств от оборотных фондов заключается в следующем:

· оборотные средства авансируются, а оборотные фонды расходуются (участвуют только в одном производственном цикле). Оборотные средства проходят три стадии кругооборота средств предприятия и возвращаются в денежной форме в оборот данной организации;

· оборотные средства находятся в непрерывном движении; одновременно находятся во всех стадиях процесса кругооборота в виде авансирования стоимости производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

По нашему мнению, наиболее полное определение оборотных средств можно сформулировать так: оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Состав оборотных средств представлен на схеме 5.2.

Оборотные средства

Схема 5.2. Состав оборотных средств

Следует отметить, что на каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п.

Оборотные средства, находясь постоянно в обороте предприятия являются источником авансированного финансирования затрат предприятия на производство и реализацию продукции с момента образования производственных запасов до времени поступления выручки от реализации готовой продукции. Этим самым оборотные средства выполняют свою важнейшую функцию - производственную функцию, т.е. денежное обеспечение непрерывности процесса производства.

Оборотные средства, являясь одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов на предприятии, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную.

Студент должен уметь по балансу предприятия рассчитать величину собственных оборотных средств (собственный капитал в обороте). При работе могут быть использованы два способа:

1. Собственный капитал + долгосрочные пассивы – внеоборотные активы (III раздел баланса + строки 640, 650 + IV раздел – I раздел).

Строки 640, 650 V раздела баланса «Краткосрочные обязательства» отражают, по сути, собственные источники предприятия: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

2. Оборотные активы – текущие обязательства (II раздел – (V раздел – строки 640, 650)).

В западной терминологии величина собственных оборотных средств рассматривается как чистый оборотный капитал.

Поэтому для высокой результативности, ритмичности и слаженности работы предприятия необходимо правильно определить потребность в оборотных средствах.

Прогнозирование потребности

В оборотных средствах

Для нормальной производственной деятельности любого предприятия необходимо правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах. При определении оптимальной потребности предприятия в оборотных средствах используют следующие методы:

- метод прямого счета (нормирование);

- аналитический;

- коэффициентный;

- укрупненный метод расчета.

Метод прямого счета (нормирования) используется при создании нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих организаций. Главным условием его использования является тщательная проработка вопросов снабжения и производственного плана предприятия, так как периодичность и гарантированность снабжения лежат в основе расчета норм запасов.

Метод прямого счета предполагает определение плановой суммы денежных средств или частных нормативов оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе, которые необходимы для обеспечения непрерывности производственного процесса на определенный период времени. Путем суммирования частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств, определяется совокупная потребность в оборотных средствах предприятия или общий норматив оборотных средств.

По большинству элементов оборотных средств частный норматив определяется:

Н = Р · Д,

где Н - норматив оборотных средств по конкретному элементу;

Р - однодневный расход. Он равен частному от деления соответствующих квартальных затрат на производство на 90 дней;

Д - норма запаса в днях для данного элемента оборотных средств1.

Для определения норматива оборотных средств по производственным запасом, сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам используются данные о плановых затратах на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в расчете на квартал.

Норма в днях по запасам устанавливается по каждому виду или группе материалов и включает время, необходимое для:

- выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительный запас);

- нахождения сырья и материалов на складе в виде запаса для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового или гарантийного запаса (страховой запас);

- подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, сушкой, отстоем, разогревом и прочими подобными операциями (технологический запас);

- нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Основным в промышленности является текущий складской запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками2.

Норматив оборотных средств по вспомогательным материалам, потребляемым на большую сумму, по топливу, покупной таре определяется аналогично.

При определении норматива оборотных средств по незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления в расчет принимается плановая себестоимость незавершенного производства и норма запаса в днях, зависящая от длительности производственного цикла. Методика расчета себестоимости незавершенного производства и нормы запаса в днях зависят от технико-экономических и технологических особенностей производства.

При расчете норматива по готовой продукции на складе необходимо однодневную плановую производственную себестоимость готовой продукции умножить на норму запаса в днях, которая складывается из времени, необходимого для упаковки и маркировки продукции, подборки по ассортименту и т.п.

Норматив по запасным частям определяется путем умножения однодневного расхода на норму запаса в днях.

Аналитический и коэффициентный методы расчета потребности в оборотных средствах применяются на тех предприятиях, которые функционируют более года, то есть на тех предприятиях, которые в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении величины плановой части оборотных средств.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в планируемом году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и независящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расхода будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в планируемом году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом год необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный метод в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства1.

Укрупненный метод расчета потребности в оборотных средствах имеет в основе два главных параметра: длительность финансового цикла и планируемые затраты по хозяйственной деятельности.

Длительность финансового цикла определяется четырьмя периодами: снабжения, производства, сбыта и расчетов.

Продолжительность цикла снабжения и сбыта не должна превышать значений, принятых в маркетинговой деятельности. Цикл производства должен соответствовать технологии; цикл расчетов – договорным условиям.

В общей модели расчета совокупной потребности предприятия в оборотных средствах (активах) следует учитывать затраты (оборот) на соответствующих стадиях финансового цикла. Затраты в день цикла определяются на основе плановой сметы затрат, но при необходимости не исключено использование фактических данных за отчетный год, скорректированных на два коэффициента: предлагаемый индекс роста объема хозяйственной деятельности в планируемом периоде и индексы инфляции.

⇐ Предыдущая 2 3 4 5 678 9 10 11 Следующая ⇒