Анализ финансового положения предприятия

Проанализируем эффективность использования основных и оборотных средств предприятия, имущества предприятия.

В активе баланса ОАО «Минский мясокомбинат» раздела первого отражены данные по структуре внеоборотных активов предприятия. В структуре внеоборотных активов на начало 2013 г. наибольший удельный вес занимают основные средства – 68, 5%, к концу года их доля снизилась до 51, 5%. За 2013 г. наблюдается значительное увеличение вложений во внеоборотные активы – на 17, 1%. Удельный вес внеоборотных активов в общей сумме активов предприятия на конец периода составил 48, 8%, что на 8, 7% ниже уровня 2012 г.

В составе оборотных активов предприятия наибольший удельный вес занимают запасы и затраты – 24, 2% на конец 2013 г. и дебиторская задолженность – 34, 7%. При этом за 2013 г. дебиторская задолженность выросла более чем в 2, 5 раза. Рост дебиторской задолженности негативно влияет на деятельность предприятия, приводит к оттоку денежных средств из оборота, снижению ликвидности.

В таблице 2.14 приведены показатели оборачиваемости оборотных средств.

 

Таблица 2.14 – Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонение, +/-
Коэффициент оборачиваемости капитала	1, 51	1, 25	-0, 26
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	3, 56	2, 45	-1, 11
Коэффициент оборачиваемости запасов	8, 22	7.99	-0, 23
Период оборота запасов	43, 8	45, 1	1, 3

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Анализируя данные таблицы 2.14 можно заметить, что коэффициент оборачиваемости капитала предприятия имеет тенденции к снижению, что является негативным моментом, так как сумма выручки предприятия имеет менее высокие тенденции роста, нежели среднегодовая сумма всего капитала хозяйствующего субъекта.

В отношении коэффициента оборачиваемости запасов наблюдаются тенденции замедления. Это свидетельствует о замедлении оборачиваемости запасов, о «замораживании» наличности. При этом период оборота запасов в 2013 г. составляет 1, 5 месяца.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств имеет тенденцию снижения в 2013 г. Это свидетельствует об замедлении оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы.

На основании представленных данных можно судить о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют опре­делить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долго срочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (разделы IV и V пассива).

В таблице 2.15 приведены показатели эффективности использования собственного и заемного капитала ОАО «Минский мясокомбинат» за 2012-2013 гг.

 

Таблица 2.15 – Показатели эффективности использования капитала

Показатели			Отклонение, +/-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0, 65	0, 71	0, 06
Коэффициент маневренности собственного капитала	0, 32	0, 42	0, 1
Коэффициент автономии	0, 87	0, 86	-0, 01
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0, 155	0, 156	0, 001
Коэффициент рентабельности капитала		18, 2	3, 2
Коэффициент рентабельности собственного капитала	17, 4		3, 6

Примечание – Источник: собственная разработка

 

На основании представленных данных можно сделать следующие выводы.

Коэффициенты маневренности собственных средств и обеспе­ченности собственными оборотными средствами рассчитываются при условии наличии собственных оборотных средств. На начало и на конец 2013 г. предприятие располагало собственными оборотными средствами, наблюдается тенденция к их росту, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долевое участие собственных источников финансирования в формировании ак­тивов организации. Его рост вследствие увеличения прибыли свиде­тельствует о повышении финансовой самостоятельности организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред­ствами характеризует долевое участие собственных средств в фор­мировании оборотных активов. Для строительной промышленности нормативное значение – 0, 15. На начало и конец анализируемого периода значение коэффициента выше норматива, т.е. предприятие обеспеченособственными оборотными сред­ствами.

Коэффициент финансового риска характеризует сумму заемных и привлеченных источников финансирования, приходящуюся на 1 р. собственных источников. Значение данного коэффици­ента свидетельствует о снижении зависимости организации от внешних источников финансирования.

Коэффициент маневренности собственных средств характеризу­ет долю собственных средств, участвующих в формировании оборот­ных активов (наиболее подвижной части имущества) организации. Его значение улучшилось.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия целесообразно проведение анализа платежеспособности и ликвидности на основании данных бухгалтерских балансов за 2013 г. Анализ представлен в таблице 2.16

 

Таблица 2.16 – Данные о динамике ликвидности и платежеспособности за 2013 г.

Показатели	На 01.01.2013	На 01.01.2014	Темп изменения, %
1. Оборотные активы, млрд. р. (стр.290 ф.№1):			200, 62
1.1. Денежные средства, млрд. р. (стр. 260 ф№1)			275, 63
1.2. Финансовые вложения, млрд. р. (стр. 270 ф №1)	-	-	-
1.3. Краткосрочная дебиторская задолженность, млрд. р. (стр.240 ф.№1)			234, 15
2. Краткосрочные обязательства, млрд. р. (стр.690 ф.№1 – стр. 640 ф №1)			179, 07
3. Просроченные обязательства, млрд. р. (ф.№5)	-	-	-
4. Показатели ликвидности и платежеспособности:
4.1. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр. 1.1+стр.1.2)/стр.2]	0, 96	1, 48	153, 93
4.2. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр. 1.1+стр.1.2+1.3)/стр.2]	2, 00	2, 83	141, 90
4.3. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 1/стр.2)	3, 49	3, 91	112, 04

Примечание – Источник: собственная разработка

 

На основании представленных данных можно отметить, что стоимость оборотных активов предприятия выросла за анализируемый период в 2 раза, при этом рост денежных средств составил 275, 63%, дебиторской задолженности – 234, 15%. Финансовых вложений предприятие не осуществляло. Рост дебиторской задолженности неблагоприятно влияет на финансовое состояние предприятия, так как происходит отток денежных средств из оборота, их «замораживание».

Кредиторская задолженность выросла на 79, 07%.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует удельный вес краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены на дату составления баланса за счет абсолютно ликвидных активов (де­нежных средств и финансовых вложений). Рост данного коэффициента за 2013 гг. составил 153, 93%. Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть не менее 0, 2. Таким образом и в 2012 г. и в 2013 г. значение коэффициента выше норматива, и наблюдается тенденция к росту.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет имеющихся остатков денежных средств, реализации финансовых вложений и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Рост данного коэффициента за период составил 141, 9%. Рекомендуемое значение данного коэффициента 0, 7 – 0, 8. По исследуемой организации значение коэффициента выше норматива на 01.01.2013 г. и на 01.01.2014 г.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует долю кратко­срочных обязательств, которая может быть погашена в результате реа­лизации оборотных активов. Для промышленности нормативное значение – 1, 2. И на начало и на конец периода его значение выше норматива. Просроченных обязательств у предприятия нет.

В целом следует отметить, что предприятие платежеспособно, структура баланса признается удовлетворительной. Предприятие работает стабильно, несмотря на ухудшение некоторых показателей, в целом отмечается тенденция к укреплению финансового состояния.

 

Контроль и аудит финансовой и производственной деятельности

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. II. Показатели использования основных производственных фондов предприятия
2. PEST-анализ макросреды предприятия. Матрица профиля среды, взвешенная оценка, определение весовых коэффициентов. Матрицы возможностей и матрицы угроз.
3. А. Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла.
4. А. Организация расчетов на предприятии. Формы расчетов с поставщиками, покупателями, работниками предприятия, бюджетом, внебюджетными фондами, банками
5. А. Прибыль и рентабельность предприятия: понятия, виды, методы расчета, факторы роста
6. А. Ценовая, ассортиментная и маркетинговая политика предприятия. Методы прогнозирования спроса
7. Анализ динамики и структуры баланса предприятия
8. Анализ качественного состояния основных фондов торгового предприятия, тыс. руб.
9. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
10. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
11. Анализ маркетинговой деятельности предприятия
12. АНАЛИЗ МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ