Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Методологическая основа финансового анализа



Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

¾ использование системы аналитических показателей, все­сторонне характеризующих финансово-хозяйственную де­ятельность организации;

¾ изучение причин изменения этих показателей;

¾ выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

Методика анализа – это система правил и требований, га­рантирующих эффективное приложение метода.

В совокупности метод и методика представляют методологи­ческую основу экономического анализа.

Все аналитические методы можно сгруппировать в две боль­шие группы: качественные (логические) и количественные (фор­мализованные).

К качественным» (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним отно­сятся:

¾ метод сравнения;

¾ метод построения систем аналитических таблиц;

¾ метод построения систем аналитических показателей;

¾ метод экспертных оценок;

¾ метод сценариев;

¾ психологические и морфологические методы и т.п.

Количественные (формализованные) методы это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного c помощью уже логических методов.

Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-ма­тематические и т.д.

Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

¾ метод абсолютных, относительных и средних величин;

¾ метод сравнения;

¾ вертикальный анализ;

¾ горизонтальный анализ;

¾ трендовый анализ;

¾ факторный анализ;

¾ анализ c помощью финансовых коэффициентов;

¾ метод экспертных оценок.

В процессе сбора данных получают информацию о значени­ях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокуп­ности). Эта информация, как правило, представлена в виде по­казателей. Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений мо­жет быть дана лишь c помощью всех видов обобщающих пока­зателей. Вместе c тем, каждый вид показателей имеет опреде­ленное значение и занимает важное место в аналитическом про­цессе.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

Относительные показатели представляют отношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Относительными величинами являются не только соотношения разных показателей в один и тот же момент времени, но и одного и того же показателя в разные моменты (например, темп роста).

Относительные величины применяются в разных видах ана­лиза, в зависимости от конкретной экономической задачи, они облегчают процесс финансового анализа. В зависимости от поставленной аналитической задачи могут использоваться разные виды относительных величин.

Сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к различным периодам, различным объектам или разным территориям. Результат такого сопоставления:

1) пред­ставлен коэффициентом (база сравнения принята за единицу) или

2) выражен в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

Вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позво­ляет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамичес­кие ряды этих величин, посредством которых можно отслежи­вать и прогнозировать структурные изменения в составе акти­вов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вер­тикального анализа:

¾ переход к относительным показателям позволяет прово­дить сравнительный анализ предприятий c учетом отраслевой специфики и других характеристик;

¾ относительные показатели сглаживают негативное влия­ние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсо­лютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозиро­вать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно до­полняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру от­четной финансовой формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необхо­дим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд – это путь развития. Тренд определяется на основе анализа вре­менных рядов следующим образом: строится график возможно­го развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное зна­чение показателя. Это самый простой способ финансового про­гнозирования.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа фи­нансового состояния предприятия и представляют собой отно­сительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отче­та о финансовых результатах.

Применение финансовых коэффициентов основано на тео­рии, предполагающей существование определенных соотноше­ний между отдельными статьями отчетности.

Предпочтительные значения коэффициентов зависят от от­раслевых особенностей предприятий, от размеров предприятий, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодо­вой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэф­фициентов, кроме того, может влиять общее состояние эконо­мики, фаза экономического цикла.

Для расчета финансовых коэффициентов финансовые от­четы предприятия должны быть приведены в определенную аналитиком форму, называемую аналитической.

Критерии оценки финансового состояния предприятия c помощью финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:

¾ платежеспособность;

¾ прибыльность, или рентабельность;

¾ эффективность использования активов;

¾ финансовая (рыночная) устойчивость;

¾ деловая активность.

Для измерения перечисленных характеристик в практике анализа используют множество - более сотни различных финансовых коэффициентов. Отбор коэффициентов определяется задачами проводимого анализа.

Преимущества метода коэффициентов:

¾ возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;

¾ простота и оперативность расчета;

¾ возможность выявить тенденции в изменении финансо­вого положения предприятия;

¾ возможность оценить финансовое состояние исследуе­мого предприятия относительно других аналогичных предприя­тий;

¾ устранение искажающего влияния инфляции.

Среди аналитиков нет единого мнения относительно соста­ва, классификации и даже названий коэффициентов, так что отнесение некоторых коэффициентов к конкретной группе до­статочно условно. Далее будут рассмотрены наиболее часто при­меняемые на практике показатели.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные, и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они пока очень сложны. Эксперт­ные методы основываются на интуиции, в них преобладают субъективные начала. Примером использования экспертного метода может служить экспертная оценка стоимости недвижи­мости.

Сложность объектов экономических измерений способство­вала широкому распространению экспертных оценок в качестве метода измерения.

Выделяют два уровня использования экспертных оценок: качественный и количественный. Применение экспертных оце­нок в тех областях, где могут быть использованы инструмен­тальные средства и информационные технологии, нередко обус­ловлено неумением правильно ими пользоваться.

Причинно-следственный анализ, результатом которого явля­ется оценка, неразрывно связан c личностью эксперта; другой эк­сперт, поставленный перед той же проблемой, может прийти к другим оценкам. Оценки сложных объектов должны выполняться экспертами высокой квалификации. Оценки «средних» экспертов обычно основаны на традиционных, привычных представлениях. В сложных случаях они могут оказаться ошибочными.

Уменьшить риск субъективности суждения можно, если обратиться к группе экспертов, которые могут обсуждать и согласовывать свои оценки. Полагают, что согласованность дей­ствий экспертов обеспечивает высокое качество экспертизы. Это не всегда верно. Известны случаи, когда именно эксперты, не согласные c мнением большинства, давали верные оценки.

 


Поделиться:



Популярное:

  1. II этап. Обоснование системы показателей для комплексной оценки, их классификация.
  2. II. СОЦИОМЕТРИЯ КАК ЭМПИРИЧЕСКИ-ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ОСНОВА ПСИХОДРАМЫ
  3. А. Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла.
  4. Азотистые т основания- производные пиримидина
  5. Акты толкования классифицируются по различным основаниям.
  6. Анализ общего финансового состояния
  7. Анализ финансового положения предприятия
  8. Анализ финансового потенциала предприятия
  9. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности и возвратности состояния предприятия. Способность предприятия к самофинансированию.
  10. Билет 12 Гражданство РФ: понятие, принципы, основания приобретения и прекращения гражданства
  11. БИЛЕТ 3. Аксиологические основания православной педагогики.
  12. Билет 31 Основные полномочия Правительства, основания прекращения полномочий


Последнее изменение этой страницы: 2016-04-11; Просмотров: 1079; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.022 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь