|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Анализ ликвидности и платёжеспособности
Одним из важнейших критериев финансового состояния предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать возможность рассчитываться по своим обязательствам. Способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы: А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). А2. Быстро реализуемые активы — краткосрочная дебиторская задолженность. А3. Медленно реализуемые активы — запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. А4. Трудно реализуемые активы — внеоборотные активы. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность. П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы. П3. Долгосрочные пассивы — это долгосрочные кредиты и заемные средства. П4. Постоянные пассивы — это собственный капитал. Принято считать, что предприятие имеет отличную ликвидность, если выдержаны следующие соотношения:
А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4
При этом последнее соотношение А4 < П4 говорит о наличии собственных оборотных средств. Оценка ликвидности предприятия на основе распределения активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности оплаты представлена в таблице 2.5. За все три рассматриваемых г. баланс не являлся абсолютно ликвидным. Выполнялась следующая система неравенств:
А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4
В 2012-2014 гг. у организации наблюдается недостаток денежных средств для погашения кредиторской задолженности, который со временем увеличивается. В 2012 г. он составлял 4763 тыс. руб., в 2014 г. – уже 6177 тыс. руб. Однако, при этом ожидаемых поступлений от дебиторов достаточно для погашения краткосрочной задолженности в каждом из рассматриваемых периодов. Общие платежные возможности так же являются оптимальными.
Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг.
Для оценки степени платежеспособности так же рассчитаны показатели ликвидности баланса предприятия за отчетный год (таблица 2.6 и рисунок 2.5). Таблица 2.6 - Расчет показателей ликвидности баланса торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг.
Рисунок 2.5 - Показатели ликвидности баланса торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг. За 2012-2014 гг. ИП Корчагина Л.А. могло погасить лишь незначительную часть от текущей задолженности (10 % на конец 2014 г.), что ниже рекомендуемых значений и говорит о дефиците наиболее ликвидных активов. Коэффициент промежуточного покрытия в 2013-2014 гг. так же существенно ниже норматива, что говорит о низких возможностях компании по оплате текущих обязательств при условии своевременности поступления средств от дебиторов. В 2014 г. лишь 10 % текущих обязательств могли быть оплачены при своевременном поступлении средств от дебиторов, что свидетельствует о слабых платежных возможностях компании на ближайшую перспективу. При этом общие платежные возможности предприятия являются оптимальными: оборотные активы полностью покрывают текущие обязательства. В общем и целом, у компании наблюдаются проблемы с управлением оперативной платежеспособностью и ликвидности активов, что сказывается негативно на ее финансовом состоянии, приводит к потребности в дополнительном финансировании в виде краткосрочных обязательств для осуществления бесперебойной операционной деятельности.
Анализ деловой активности
Помимо ликвидности и платежеспособности на эффективность деятельности предприятия оказывает влияние его деловая активность, то есть скорость оборота различного рода активов. Анализ деловой активности предприятия представлен в таблице 2.7 и на рисунке 2.6. В 2014 г. наблюдалось увеличение выручки и активов по сравнению с 2012-2013 гг., что, однако, привело к замедлению скорости оборота средств из-за опережающего роста активов: в 2014 г. предприятие получило 99 коп. выручки в расчете на каждый рубль, вложенный в свою деятельность, что на 8 коп. меньше, чем в 2012 г. Продолжительность полного цикла закупки и обращения возросла с 332 до 356 дней, а продолжительность цикла закупки и хранения - с 367 до 392 дней. Это является негативным моментом и говорит о том, что закупленным товарам приходиться лежать дольше на складе, что не только сокращает выручку, но и увеличивает затраты на хранение.
Таблица 2.7 - Показатели деловой активности торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг.
Рисунок 2.6 - Показатели деловой активности ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг. Отрицательным моментом так же является то, что в 2014 г. скорость оплаты задолженности предприятием перед поставщиками снизилась с 335 дней до 371 дня. Деньги от дебиторов поступают быстрее (10< 371), чем ИП Корчагина Л.А. расплачивается с кредиторами, что свидетельствует о рациональной финансовой политике. В то же время, столь длительный период оплаты счетов кредиторов может негативно сказаться на имидже компании, ухудшить отношения с поставщиками (например, компанию могут перевести на работу исключительно по предоплате).
Популярное:
|
Последнее изменение этой страницы: 2016-04-11; Просмотров: 862; Нарушение авторского права страницы
