Организационно-информационное обеспечение финансового менеджмента

Информационная система (или система информационного обес­печения) финансового менеджмента представляет собой функцио­нальный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целена­правленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Содержание системы информационного обеспечения финансо­вого менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-право­вой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные пока­затели этой системы формируются за счет как Внешних (находящихся вне предприятия), так и Внутренних источников информации. В раз­резе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему финансового менеджмента, предварительно классифицируется.

Система показателей информационного обеспечения финансо­вого менеджмента, формируемых из внешних источников, делится на четыре основные группы (рис. 1.2).

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны

Система информативных показателей этой группы служит ос­новой проведения анализа и прогнозирования условий внешней фи­нансовой среды функционирования предприятия при принятии страте­гических решений в области финансовой деятельности (стратегии развития его активов и капитала, осуществления инвестиционной деятельности, формирования системы перспективных целевых показате­лей финансового менеджмента). Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной ста­тистики.

Показатели, входящие в состав первой группы, подразделяются на два блока.

В первом блоке – Показатели макроэкономического раз­витие – содержатся следующие основные информативные показа­тели, используемые в процессе управления финансами предприятия:

а) темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода;

б) объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;

в) денежные доходы населения;

г) вклады населения в банках;

д) индекс инфляции;

е) учетная ставка центрального банка.

Во втором блоке – Показатели отраслевого развитие – содержатся следующие основные информативные показатели по от­расли, к которой принадлежит предприятие:

а) объем произведенной (реализованной) продукции, его дина­мика;

б) общая стоимость активов предприятий, в том числе оборотных;

в) сумма собственного капитала предприятий;

г) сумма валовой прибыли предприятий, в том числе по основ­ной (операционной) деятельности;

д) ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;

е) ставки налога на добавленную стоимость и акцизного сбора на продукцию, выпускаемую предприятиями отрасли;

ж) индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде.

 

 

 

 

Рисунок 1.2 – Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка

Система информативных показателей этой группы служит для приня­тия управленческих решений в области формирования портфеля дол­госрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных фи­нансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и некоторых других аспектов финансового менеджмента. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях перио­дических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а так­же на соответствующих электронных источниках информации.

Показатели, входящие в состав второй группы, подразделяются на три блока.

В первом блоке – Показатели, характеризующие конъюнкту­ру отдельных сегментов фондового рынка – содержатся следую­щие основные информативные данные:

а) виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций, деривативов и т.п.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фон­довом рынке;

б) котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов;

в) объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;

г) сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.

Во втором блоке – Показатели, характеризующие конъюнк­туру отдельных сегментов кредитного рынка – содержатся следу­ющие основные информативные данные:

а) кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по срокам предоставления финансового кредита;

б) лизинговая ставка по видам лизингуемых активов;

в) депозитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по вкладам до востребования и срочным вкладам.

В третьем блоке – Показатели, характеризующие конъюнктуру отдельных сегментов валютного рынка – содержатся следующие информативные показатели:

а) официальный курс отдельных валют, которыми оперирует пред­приятие в процессе внешнеэкономической деятельности;

б) курс покупки — продажи аналогичных видов валют, установленный коммерческими банками.

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов

Система информативных показателей этой группы исполь­зуется в основном для принятия оперативных управленческих реше­ний по отдельным аспектам формирования и использования финан­совых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: «Банки»; «Лизинговые компании»; «Страховые компании»; «Инвестиционные компании и фонды»; «Поставщики про­дукции»; «Покупатели продукции»; «Конкуренты». Источником фор­мирования показателей этой группы служат публикации отчетных ма­териалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с основными результативными показателями деятельности (по бан­кам, страховым компаниям), а также платные бизнес-справки, предо­ставляемые отдельными информационными компаниями (получение такой информации должно осуществляться только легальными спо­собами)

Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями управления финансами, объемом операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, длительностью партнер­ских отношений и другими условиями.

4. Нормативно-регулирующие показатели

Система этих показа­телей учитывается в процессе подготовки финансовых решений, свя­занных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Эти показатели формируются, как пра­вило, в разрезе двух блоков: «Нормативно-регулирующие показа­тели по различным аспектам финансовой деятельности предприя­тия» и «Нормативно-регулирующие показатели по вопросам функцио­нирования отдельных сегментов финансового рынка». Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-право­вые акты, принимаемые различными органами государственного управ­ления.

Система показателей информационного обеспечения финансо­вого менеджмента, формируемых из внутренних источников, делится на три группы (рис. 1.3).

 

 

Рисунок 1.3 – Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников

1. Показатели финансовой отчетности предприятия

Система ин­формативных показателей этой группы широко используется как вне­шними, так и внутренними пользователями. Она применяется в про­цессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансо­вой деятельности предприятия.

Преимуществом показателей этой группы является их унифици­рованность, так как они базируются на общепринятых стандартизи­рованных принципах учета (что позволяет использовать типовые технологии и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным аспектам формирования и распределения финансовых ресурсов, а также срав­нивать эти показатели с другими аналогичными предприятиями); чет­кая регулярность формирования (в установленные нормативные сро­ки); высокая степень надежности (отчетность, формируемая на базе финансового учета, предоставляется внешним пользователям и под­лежит внешнему аудиту).

В то же время, информационная база, формируемая на основе финансового учета, имеет и определенные недостатки, основными из которых являются: отражение информативных показателей лишь по предприятию в целом (что не позволяет использовать ее при приня­тии управленческих решений по отдельным сферам финансовой деятельности, центрам ответственности и т.п.); низкая периодичность разработки (как правило, один раз в квартал, а отдельные формы от­четности — только один раз в год); использование только стоимост­ных показателей (что затрудняет анализ влияния изменения цен на формирование финансовых ресурсов).

Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на три основных блока.

В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в Балансе предприятия. Этот баланс содержит два основных раздела – „Ак­тив" и „Пассив".

В составе Актива баланса отражаются показатели следующих двух разделов: 1) внеоборотные активы; 2) оборотные активы.

В составе Пассива баланса отражаются показатели следующих трех разделов: а) капитал и резервы; 2) долгосрочные обязательства; 3) краткосрочные обяза­тельства.

Во втором блоке содержатся показатели, отражаемые в „Отче­те о прибылях и убытках" предприятия. Этот отчет включает по­казатели по следующим четырем разделам: 1) доходы и расходы по обычным видам деятельности; 2) прочие доходы и расходы; 3) прибыль (убыток) до налогообложения; 4) чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

В третьем блоке содержатся показатели, отражаемые в „Отчете о движении денежных средств" предприятия. Этот отчет построен в раз­резе следующих разделов: 1) движение средств в результате опера­ционной деятельности; 2) движение средств в результате инвестици­онной деятельности; 3) движение средств в результате финансовой деятельности.

2. Показатели управленческого учета предприятия

Система этой группы показателей используется для текущего и оперативного управ­ления практически всеми аспектами финансовой деятельности пред­приятия, а в наибольшей степени – в процессе финансового обеспе­чения операционной его деятельности.

Этот вид учета получает развитие в связи с переходом предпри­ятий нашей страны к общепринятой в международной практике систе­ме бухгалтерского учета, который позволяет существенно дополнить учет финансовый. Он представляет собой систему учета всех необхо­димых показателей, формирующих информационную базу оператив­ных управленческих решений (в основном, в области управления фор­мированием и использованием прибыли) и планирования деятельности предприятия в предстоящем периоде.

В сравнении с финансовым управленческий учет обладает сле­дующими основными преимуществами: он отражает не только стоимо­стные, но и натуральные значения показателей (а, следовательно, и тенденции изменения цен на сырье, готовую продукцию и т.п.); перио­дичность представления результатов управленческого учета полнос­тью соответствует потребности в информации для принятия оператив­ных управленческих решений (при необходимости информация может представляться даже ежедневно); этот учет может быть структури­рован в любом разрезе – по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и т.п. (при одновременном агрегировании показате­лей в целом по предприятию); он может отражать отдельные активы с учетом темпов инфляции, стоимости денег во времени и т.п. Результаты этого учета являются коммерческой тайной предприятия и не должны предоставляться внешним пользователям.

В процессе построения системы информационного обеспечения управления финансовой деятельностью управленческий учет призван формировать группы показателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов и других. Эти группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам:

а) по сферам финансовой деятельности предприятия;

б) по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация финансовой деятельности);

в) по центрам ответственности (созданным на предприятии
центрам затрат, дохода, прибыли и инвестиций).

Управленческий учет строится индивидуально на каждом пред­приятии и должен быть в первую очередь подчинен задачам информа­тивного обеспечения процесса оперативного управления финансовой деятельностью.

3. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия

Эти показатели используются в процессе те­кущего и оперативного контроля за ходом осуществления финансовой деятельности. Они формируются непосредственно на предприятии по следующим двум блокам:

а) система внутренних нормативов, регулирующих финансовое
развитие предприятия. В эту систему включаются нормативы отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных
видов активов и структуры капитала, нормы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.;

б) система плановых показателей финансового развития пред­приятия. В состав показателей этого блока включается вся совокуп­ность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.

Использование всех представляющих интерес показателей, фор­мируемых из внешних и внутренних источников, а также внедрение современных автоматизированных информационных технологий позво­ляет создать на каждом предприятии целенаправленную систему ин­формационного обеспечения финансового менеджмента, ориентиро­ванную как на принятие стратегических финансовых решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.

Вопросы для самоконтроля

1. Дайте определение понятию «финансы».

2. Какие отношения относятся к внешним финансовым отношениям?

3. Перечислите финансовые ресурсы предприятия.

4. Дайте определения понятию «финансовый менеджмент».

5. Перечислите основные принципы финансового менеджмента.

6. Назовите основную цель финансового менеджмента.

7. Перечислите задачи финансового менеджмента.

8. Назовите основные функции финансового менеджмента.

9. Какие показатели формируются из внешних источников информации?

10. Какие показатели формируются из внутренних источников информации?

 

Тестовые задания

1. … – это особые экономические отношения, возникающие при формировании фондов денежных средств у предприятий и государства и использования их на цели расширенного воспроизводства и социальные нужды общества

а) Денежные ресурсы;

б) Финансы;

в) Капитал.

2. Финансовые отношения предприятия делятся на …

а) внешние и внутренние;

б) целевые и нецелевые;

в) коммерческие и некоммерческие.

3. Отношения с государствам по поводу уплаты налогов относятся к … финансовым отношениям

а) внешним;

б) внутренним;

в) коммерческим;

г) некоммерческим.

4. Финансовые отношения – это денежные отношения, связанные с … денежных фондов

а) образованием;

б) использованием;

в) распределением;

г) контролем эффективности.

5. Отношения с коммерческими банками по поводу получения и возврата кредита относятся к … финансовым отношениям

а) внешним;

б) внутренним;

в) коммерческим;

г) некоммерческим.

6. Отношения со страховыми компаниями по поводу уплаты страховых взносов относятся к … финансовым отношениям

а) внешним;

б) внутренним;

в) коммерческим;

г) некоммерческим.

7. Отношения по поводу формирования резервного фонда предприятия относятся к … финансовым отношениям

а) внешним;

б) внутренним;

в) коммерческим;

г) некоммерческим.

8. … – это денежные доходы и накопления предприятия

а) финансовые ресурсы;

б) денежные средства;

в) денежные фонды;

г) финансовые накопления.

9. К функциям финансового менеджмента как управляющей системы относится функция …

а) планирования и прогнозирования;

б) управления капиталом;

в) управления активами.

10. К функциям финансового менеджмента как управляющей системы относится функция …

а) организации, регулирования и координации;

б) управления капиталом;

в) управления активами.

11. К функциям финансового менеджмента как управляющей системы относится функция …

а) стимулирования и мотивации;

б) управления капиталом;

в) управления активами;

г) управления инвестициями.

12. К функциям финансового менеджмента как управляющей системы относится функция …

а) контроля;

б) управления капиталом;

в) управления активами;

г) управления инвестициями.

13. К функциям финансового менеджмента как специальной области управления относится функция …

а) управление активами;

б) стимулирования и мотивации;

в) контроля;

г) планирования и прогнозирования.

14. К функциям финансового менеджмента как специальной области управления относится функция …

а) управление капиталом;

б) стимулирования и мотивации;

в) контроля;

г) планирования и прогнозирования.

15. К функциям финансового менеджмента как специальной области управления относится функция …

а) управление инвестициями;

б) стимулирования и мотивации;

в) контроля;

г) планирования и прогнозирования.

16. К функциям финансового менеджмента как специальной области управления относится функция …

а) управление денежными потоками;

б) стимулирования и мотивации;

в) контроля;

г) планирования и прогнозирования.

17. К функциям финансового менеджмента как специальной области управления относится функция …

а) управление финансовыми рисками;

б) стимулирования и мотивации;

в) контроля;

г) планирования и прогнозирования.

18. Финансовый менеджер … финансы

а) капитализирует;

б) уменьшает;

в) сокращает.

19. … – это разработка и принятие решений, направленных на достижение поставленной цели

а) Управление;

б) Страхование;

в) Хеджирование;

г) Оценка.

20. К функциям финансового менеджмента как специальной области управления относится функция …

а) антикризисное управление;

б) стимулирования и мотивации;

в) контроля;

г) планирования и прогнозирования.

21. Финансовые отношения – это …

а) отношения, связанные с оплатой товаров и услуг;

б) денежные отношения, связанные с образованием и использованием денежных фондов;

в) денежные отношения, связанные с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств.

22. Финансовая система предприятия объединяет …

а) финансово-кредитную политику и учетную политику предприятия;

б) все виды и формы финансовых отношений на предприятии;

в) все финансовые подразделения предприятия.

23. Система управления финансами предприятия – это …

а) финансовая политика;

б) финансовый механизм;

в) финансовый аппарат.

24. Финансовый менеджер на предприятии управляет …

а) оборотными активами и краткосрочными пассивами;

б) источниками формирования основных и оборотных средств;

в) мобилизуемыми на финансовых рынках средствами;

г) технологическим процессом производства;

д) машинами и оборудованием.

25. Главным вопросом финансового менеджера на предприятии не является …

а) каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленной перед предприятием цели;

б) где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав;

в) как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия;

г) как распорядиться результатами деятельности предприятия;

д) каким образом осуществляется технологический процесс производства продукции.

26. Финансовый менеджер на предприятии осуществляет …

а) финансовый анализ;

б) финансовое планирование;

в) управленческий учет;

г) составление отчетности.

27. Ключевыми областями деятельности финансового менеджера являются …

а) управление активами;

б) управление источниками средств;

в) текущая и перспективная оценка имущественного и финансового состояния;

г) проведение учета и составление отчетности;

д) представление интересов предприятия в арбитражном суде.

28. Целями финансового менеджмента не являются …

а) выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

б) устойчивые темпы роста экономического потенциала фирмы;

в) максимизация прибыли и минимизация издержек;

г) максимизация рыночной стоимости фирмы;

д) уменьшение темпов роста производства;

е) снижение объемов прибыли.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. B070400 «Вычислительная техника и программное обеспечение»
2. Cущность стратегического менеджмента
3. Алгоритмы классического цикла управления и основные направления развития менеджмента в здравоохранении.
4. Анализ финансового положения
5. Анализ финансового состояния ОАО «Технопарк»
6. Анализ финансового состояния ООО «Гранд-Люкс»
7. Анализ финансового состояния ООО «КонсалтЭксперт»
8. Анализ финансового состояния организации
9. Анализ финансового состояния предприятия АПК
10. Анкета руководителя финансового департамента ОАО «Балткран»
11. Аппарат суда осуществляет обеспечение работы суда и подчиняется председателю соответствующего суда.
12. Аппаратное и программное обеспечение