Современное состояние и перспективы развития рынка розничного кредитования в РФ

Проведем анализ современного состояния рынка розничных кредитов в России.

Рисунок 6 – Динамика оборота по выдаче и остатка задолженности физических лиц по банковским кредитам (в ценах 2012 года)[18], млрд руб.

В структуре общей задолженности растет доля задолженности по жилищным кредитам (Рисунок 6), что свидетельствует об ускоренном сжатии сектора потребительского кредитования. Так, в мае 2016 года на жилищные кредиты пришлось уже 39, 7% задолженности физических лиц, что на 0, 3 п.п. выше апрельского показателя и на 12, 6 п.п. больше показателя конца 2013 года.

Большинство российских коммерческих банков в 2016 году уменьшило ставки по потребительским займам: 58% банков сообщили о снижении ставок, 42% сохранили ставки без изменения. Около 90% банков – участников обследования Банка России, специализирующихся на потребительском автокредитовании, снизили процентные ставки по кредитам на покупку автомобилей. Согласно предварительным данным банковской отчетности, средняя ставка по автокредитам на все сроки в сентябре 2016 г. составила 13, 7% годовых, что на 0, 2 п.п. меньше, чем в июне 2016 года.

Согласно имеющимся данным, нетто-доля банков респондентов опроса Банка России, уменьшивших ставки по ипотечным кредитам населению, составила 55 процентных пунктов (см. рисунок 7). Эти результаты корреспондируют с данными банковской отчетности, согласно которым средняя ставка по ипотечным жилищным кредитам населению в рублях снизилась с 13, 0% годовых в июне 2016 г. до 12, 5% годовых в сентябре 2016 года. Такой динамике ставок по ипотеке способствовало продолжение действия программы государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования. Кроме того, на фоне снижения цен на недвижимость банки совместно с агентствами недвижимости предлагали кредитные программы с привлекательными для покупателей жилья ценовыми условиями, что обусловило снижение ставок и по прочим банковским ипотечным продуктам.

Рисунок 7 – Изменение условий кредитования населения российскими коммерческими банками[19]

Политика Банка России и условия банковского фондирования на внутренних финансовых рынках (межбанковском, депозитном и других) вошли в тройку основных факторов уменьшения степени жесткости условий кредитования населения. Учитывая замедление инфляции в соответствии с прогнозной траекторией, Банк России в сентябре 2016 г. снизил ключевую ставку с 10, 50 до 10, 00% годовых. Это дало стимул к дальнейшему понижению ставок и доходностей на внутренних финансовых рынках, которое продолжалось после предыдущего изменения ключевой ставки Банка России (с 14 июня 2016 г.). В результате ценовые условия привлечения банками средств на рынках продолжили улучшаться. Так, среднемесячная ставка MIACR по рублевым операциям на срок 1 день снизилась до 10, 24% годовых в сентябре 2016 г. (в июне – 10, 64% годовых). Средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения в 10 ведущих банках, привлекающих вклады, к концу III квартала 2016 г. уменьшилась до 7, 92% годовых (8, 62% годовых в конце II квартала). Жесткий сигнал о сохранении ключевой ставки на неизменном уровне до конца 2016 г. способствовал опережающему снижению долгосрочных кредитных ставок.

Рисунок 8 – Распределение ответов банков на вопрос об изменении условий кредитования населения[20]

В сегменте потребительского и ипотечного кредитования условия фондирования на внутренних финансовых рынках стоят на третьем месте по значимости среди факторов снижения степени жесткости УБК.

Появление признаков стабилизации ситуации в российской экономике также стало одной из причин уменьшения жесткости условий кредитования.

Сохранялась стабильная ситуация в сфере занятости, в последние два месяца III квартала вследствие замедления инфляции и повышения трудовых компенсаций наблюдался рост реальной заработной платы. Банки отметили повышение платежной дисциплины заемщиков и, соответственно, улучшение динамики кредитного качества портфелей. Этому способствовала и проводимая банками в течение последних лет консервативная кредитная политика, сдерживавшая появление новых проблемных активов.

Проведем анализ взаимосвязи между размерами доходов населения и потребностями в кредитных ресурсах (см. рисунок 9). Такой анализ стал возможным благодаря реализации Сбербанком интересного некоммерческого проекта: «Открытые данные». Он раскрывает агрегированные данные по зарплатам, пенсиям, депозитам и кредитам. Следующий график построен на основании этих данных.

Рисунок 9 – Средние суммы заявок на потребительские кредиты в сопоставлении со средними месячными заработными платами и пенсиями[21], тыс. руб.

Анализ данных представленных на рисунке позволяет сделать вывод, что средняя величина покрытия потребительских кредитов среднемесячными доходами населения выросла для работающего населения в 1, 35 раза с 9, 3 % до 12, 6%.

Заметный интерес представляет сопоставление данных по доходам и средним суммам потребительских кредитов по регионам (см. таблицу ).

Таблица 1 – Средние величины доходов и заявок на потребительские кредиты по России и Ростовской области за период[22], руб.

Средняя сумма	Сентябрь 2015 г., руб.	Сентябрь 2016 г., руб.	Темп роста, %
Россия	Ростовская область	Россия	Ростовская область	Россия	РО
Заработной платы
Пенсии
Заявки на потребительский кредит
Заявки на ипотечный кредит

Анализ данных представленных в таблице показывает, что по уровню доходов Ростовская область не является лидером в стране. Соответственно и сумма заявок на кредиты населения ниже, чем в целом по России. Темпы роста заработной платы в Ростовской области ниже, чем в целом по стране. Однако, в это же время средняя сумма заявок по потребительским и ипотечным кредитам увеличивалась быстрее, чем в целом по России. Разрыв между доходами и кредитными потребностями оказывается выше в Ростовской области (9, 3 раза против 7, 9 раз в целом по России).

В соответствии с прогнозом развития экономики России до 2020 г. АКРА реальные доходы населения будут падать еще два с половиной года, после чего, в случае отсутствия значимых источников экономического роста, вероятна их стагнация. Если учесть, что изменение динамики доходов начало влиять на потребительские рынки уже в 2013 г., продолжительность ожидаемой трансформации сравнима с кризисом 90-х годов. В этих условиях степень жесткости баланса доходов и расходов населения будет все больше зависеть от динамики банковского кредитования, а она, в свою очередь, от долговой нагрузки физических лиц.

Впервые за шесть лет долговая нагрузка населения уверенно снижается, достигнув среднего уровня развитых стран.

Интенсивный рост кредитования физических лиц в 2011—2014 гг. поддерживал экономический рост в России, а с 2013 г. – стимулировал потребление уже в условиях отсутствия роста реальных доходов. Несмотря на то, что к 2016 г. долг домохозяйств достиг всего 13-14% ВВП, что намного ниже, чем в подавляющем большинстве стран с развитой финансовой системой, долговая нагрузка населения сравнительно высока.

Коэффициент обслуживания долга[23] в России к началу 2014 г. достиг среднего значения развитых стран – 9%.

С тех пор, наряду с ужесточением регулирования сектора, значительная величина долговой нагрузки физических лиц оказывает замедляющее влияние на дальнейшую динамику кредитования (см. рисунок 10).

Рисунок 10 – Динамика долговой нагрузки по кредитам населению[24]

В условиях отсутствия роста доходов возобновление увеличения долговой нагрузки чревато опасным снижением кредитного качества населения: за последние три года доля ссуд с просроченными более чем на три месяца платежами выросла вдвое - с 5 до 10, 8% (см. рисунок 10). Причем увеличение данного показателя замедлилось, но не остановилось после прекращения роста кредитного портфеля, т. е. платежная дисциплина уже по выданным кредитам пока ухудшается.

Основными механизмами для ограничения уровня долговой нагрузки населения станут политики управления рисками в банковской системе, а также политика поддержания финансовой стабильности Банка России. Исследования на основе международного опыта показывают, что повышение долговой нагрузки на 4-6 п. п. относительно долгосрочного среднего в двух случаях из трех предшествует финансовому кризису. Почти такая же тревожная ситуация[25] по-прежнему наблюдается в России, поэтому регулятор может в ближайшие годы приложить усилия к тому, чтобы не допустить возобновления роста долговой нагрузки частных лиц. Серьезные шаги были сделаны уже в период кредитного бума. Начиная с 2012 г. в нормативы достаточности капитала внесены требования по взвешиванию типов активов с учетом их рискованности, для банковских потребительских продуктов были установлены нормативные предельные уровни полной стоимости кредита. Разрабатываются дополнительные меры, в частности, Банком России 21 июня 2016 г. опубликован проект документа, подразумевающий повышение коэффициента риска в отношении необеспеченных потребительских ссуд.

Ввиду угрозы дальнейшего падения кредитоспособности населения его долговая нагрузка в ближайшие два-три года, в худшем случае сохранится на текущем уровне, но вероятнее всего будет плавно снижаться за счет постепенного «размытия» доли плохо обслуживаемых кредитов, выданных на пике экономического спада.

Снижение процентных ставок позволит нарастить кредитование физических лиц при сохранении долговой нагрузки (см. рисунок ниже).

Рисунок 11 – Динамика процентных ставок коммерческих банков по кредитам населению[26]

Постепенное замедление наблюдаемой и, что важнее, ожидаемой инфляции приведет к дальнейшему снижению средне- и долгосрочных банковских ставок кредитования в ближайшие два года, а это позволит населению нарастить долг перед банками при сохранении долговой нагрузки на текущем уровне. Сейчас 45-46% обслуживания долга фактически приходится на выплату процентов, а остальное - на погашение или рефинансирование краткосрочной части кредитов. Снижение «веса» первого из этих компонентов за счет более низкого уровня ставок позволит наращивать кредитный портфель.

⇐ Предыдущая 1 234 5 6 7 Следующая ⇒