Правовые и экономические основы деятельности Национального банка РБ, его структура

Правовые и экономические основы деятельности Национального банка РБ, его структура

Правовой статус Национального банка определен Конституцией и Банковским кодексом Республики Беларусь (2000 г.). В Кодексе четко и подробно описаны задачи главного банка страны, оговорены его права и особенности функционирования; определено участие в деятельности международных организаций; проведено разграничение ответственности НБ, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций.

Правовой статус Национального банка определён как центрального банка республики, действующего исключительно в интересах страны и подотчетного Президенту Республики Беларусь. Это означает, что Президент утверждает Устав НБ, назначает с согласия Совета Республики Национального собрания его Председателя и членов Правления, определяет аудиторскую организацию для проведения аудиторской проверки и утверждает годовой отчет и распределение прибыли банка.

Ежегодно в конце текущего года Национальный банк совместно с правительством представляет Президенту Республики Беларусь Основные направления денежно-кредитной политики на очередной год, которые также публикуются в средствах массовой информации. Банк имеет свой официальный сайт в Интернете, издает журнал «Банковский вестник», где размещает принимаемые им нормативные акты, аналитическую информацию по банковской системе, научные статьи.

Независимость Национального банка определяется его Уставом. Нацбанк является единой централизованной организацией, состоящей из центрального аппарата, структурных подразделений и организаций, находящихся на территории республики и за ее пределами. Государственные органы не имеют права вмешиваться в его работу.

Аудиторская проверка деятельности Национального банка проводится ежегодно аудиторской организацией, определяемой Президентом Республики Беларусь по представленным НБ предложениям. В Национальном банке создано также управление внутреннего аудита, являющееся самостоятельным структурным подразделением центрального аппарата и подчиняющееся непосредственно председателю Правления НБ, который назначает на должность начальника управления.

Нормотворческая деятельность Национального банка связана с разработкой нормативных правовых актов в пределах его компетенции, обязательных для исполнения республиканскими органами государственного управления, органами местного управления, самоуправления, всеми банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, юридическими и физическими лицами, действующими на территории Республики Беларусь. Национальный банк вправе принимать нормативные правовые акты совместно с правительством Республики Беларусь или по его поручению — совместно с республиканскими органами государственного управления в форме указаний, положений, инструкций. Эти документы подписываются председателем Правления Нацбанка, который может предоставить (делегировать) право их подписания своим первым заместителям.

Главные управления НБ занимаются разработкой положений по совершенствованию законодательства в рамках своей компетенции, согласовывая возникающие вопросы с другими структурными подразделениями основными из которых являются главные управления внешнеэкономической деятельности, регулирования банковских операций, банковского надзора, бухгалтерского учета и отчетности, валютного регулирования и валютного контроля, эмиссионно-кассовых операций, платежной системы и информатизации и др.

Работники банка имеют статус государственных служащих, что накладывает на них определенные обязанности и запреты. Имущество Национального банка принадлежит Республике Беларусь, банк владеет им лишь в соответствии с целями своей деятельности. Уставный фонд НБ сформирован из средств государственного бюджета. Его пополнение осуществляется за счет прибыли, целевых поступлений и других источников. Часть прибыли используется для создания резервного и иных фондов, в том числе и специальных резервов общих банковских рисков. Средства из резервного фонда идут на покрытие убытков по операциям банка, он является одним из источников погашения затрат на осуществление долгосрочных финансовых вложений, затрат капитального характера. Прибыль, образующаяся в результате деятельности банка, в определенной части, ежегодно определяемой Законом о бюджете Республики Беларусь, перечисляется в доход республиканского бюджета.

Национальный банк освобожден от уплаты всех налогов, сборов и пошлин. Его годовой отчет ежегодно до 15 апреля представляется Президенту Республики Беларусь. Годовой отчет состоит из трех разделов: отчет о реализации Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за прошедший год; годовой баланс; отчет о прибыли и убытках.

Национальный банк Республики Беларусь — это единая централизованная организация, состоящая из центрального аппарата, структурных подразделений и организаций, находящихся на территории страны и за ее пределами.

Структурные подразделения представлены главными управлениями по шести областям республики с отделениями в разных городах. Отдельным структурным подразделением является учебный центр. По согласованию с Президентом Республики Беларусь банк имеет право создавать организации, необходимые для обеспечения его деятельности. В настоящее время функционируют УО «Полесский государственный университет», ОАО «Белгран», ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», центр оздоровления «Озерный». Работа структурных подразделений и организаций банка осуществляется на основании уставов (положений), утверждаемых в порядке, установленном Уставом НБ.

Правление является высшим коллегиальным органом управления. Его количественный состав определяется Президентом Республики Беларусь. Члены Правления также назначаются Президентом Республики Беларусь с согласия Совета Республики Национального собрания сроком на пять лет. Уставом НБ оговорен ряд требований, предъявляемых к членам Правления: они не могут состоять в политических партиях, не имеют права приобретать акции банков или небанковских кредитно-финансовых организаций, совмещать работу в банках и других организациях.

Председатель Правления Национального банка назначается Президентом Республики Беларусь с согласия Совета Республики Национального собрания сроком на пять лет и не более двух сроков подряд. Он является членом Правительства Республики Беларусь.

Правление Национального банка выполняет следующие основные функции: утверждает годовой отчет о работе НБ; устанавливает по согласованию с Президентом Республики Беларусь размер иностранного капитала, участвующего в банковской системе республики; принимает решения о государственной регистрации, реорганизации и ликвидации банков, об участии в международных организациях; определяет порядок формирования резервов банков; решает другие вопросы, возникающие в процессе деятельности Нацбанка.

Председатель Правления руководит текущей деятельностью Национального банка и несет персональную ответственность за выполнение возложенных на него функций.

Денежная эмиссия

Эмиссия (от лат. emission — выпуск) в широком смысле слова представляет собой дополнительный выпуск в обращение денег и ценных бумаг. В качестве эмитентов ценных бумаг могут выступать хозяйствующие субъекты, банки, правительство страны и местные органы власти. Эмиссия денег в современных условиях осуществляется только банковскими организациями.

Понятие «выпуск денег в оборот» является более широким, чем понятие «эмиссия денег». Выпуск денег в хозяйственный оборот и изъятие их из оборота происходит ежедневно, в процессе функционирования банковской системы при осуществлении операций как центрального, так и коммерческих банков. Выпуск наличных денег в оборот осуществляется при проведении кассовых операций, когда банки выдают наличность из своих касс при снятии клиентами денежных средств с текущих и других счетов; в процессе выдачи кредитов населению в наличной форме; при замене центральным банком ветхих купюр новыми и т.д. Выпуск безналичных денег в оборот происходит при проведении активных банковских операций, главным образом при предоставлении банками кредитов своим клиентам в безналичной форме.

Таким образом, выпуск денег может не сопровождаться увеличением денежного предложения. Когда возврат денежных средств в банки превышает их выпуск, происходит изъятие денег из хозяйственного оборота. Если же в процессе совершения банковских операций денег выпускается больше, чем возвращается в банки, то осуществляется денежная эмиссия.

Эмиссия денег представляет собой дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту денежной массы. Необходимость денежной эмиссии возникает, когда возрастает потребность экономики в деньгах в связи с расширением производства и ростом национального продукта, повышением уровня цен и т.д.

В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, различают наличную и безналичную денежную эмиссии. Наличная денежная эмиссия — это выпуск центральным банком денежных знаков (банкнот и монет) в хозяйственный оборот для удовлетворения дополнительной потребности экономических агентов в наличности. Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций. По своему объему она значительно превосходит эмиссию наличных денег.

Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной эмиссии. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств. Одновременно на сумму выдачи происходит списание безналичных средств со счетов клиентов.

Наличные и безналичные деньги имеют единую природу и тесно взаимосвязаны. В процессе своего функционирования они могут переходить из одной формы в другую. Наличные деньги превращаются в безналичные, когда они поступают в кассы банков и зачисляются на счета экономических субъектов. Безналичные деньги переходят в наличные, когда клиенты банков снимают часть денежных средств со своих счетов и получают их в виде наличности.

Единая природа наличных и безналичных денег обусловливает единство и взаимосвязь их эмиссионных процессов. В современных условиях и наличная, и безналичная эмиссия носят кредитный характер. Это означает, что дополнительные платежные средства, независимо от их формы, поступают в оборот на основе кредитных операций. Банки аккумулируют свободные денежные средства, привлекая их во вклады и депозиты, и предоставляют приобретенные ресурсы в кредит хозяйствующим субъектам, государству (путем покупки государственных ценных бумаг) и населению. В результате мультипликации депозитов (этот процесс будет рассмотрен далее) общий объем безналичных средств на банковских счетах увеличивается. Экономические агенты используют полученные в кредит дополнительные средства для осуществления своих платежей. Таким образом долговые требования банков к заемщикам превращаются в средства платежа — происходит так называемая монетизация кредита, т.е. его превращение в дополнительные денежные средства в обращении.

Денежная масса — это совокупный объем всех покупательных и платежных средств в наличной и безналичной формах, находящихся в распоряжении государства, юридических и физических лиц и обслуживающих экономический оборот страны. На величину денежной массы влияет множество факторов: объем валового внутреннего продукта и темпы экономического роста; уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны и т.д.

На практике для целей мониторинга изменений совокупной денежной массы и ее отдельных составляющих используют денежные агрегаты — показатели объема и структуры денежной массы, которые позволяют дать не только количественную оценку величины денежной массы, но и ее качественную характеристику, определить степень ее воздействия на экономическую активность в стране.

В соответствии с международными стандартами в качестве основного критерия выделения различных показателей денежной массы используется ликвидность, под которой понимают скорость конверсии (превращения) отдельных форм вкладов и сбережений в деньги как средство обращения и платежа и степень затрат на проведение данной операции.

Национальный банк Республики Беларусь рассчитывает следующие денежные агрегаты (см. таблицу).

Наименование денежного агрегата	Содержание денежного агрегата
М0 (наличные деньги в обороте)	Банкноты и монеты в обращении на руках у физических лиц и в кассах юридических лиц
M1	М0 плюс переводные депозиты, включающие остатки средств юридических и физических лиц-резидентов РБ на счетах до востребования в белорусских рублях
М2 (денежная масса в национальном определении)	Ml плюс другие депозиты (срочные депозиты), открытые в банках юридическими и физическими лицами-резидентами РБ
М2* (рублевая денежная масса)	М2 плюс средства в ценных бумагах (кроме акций) юридических и физических лиц-резидентов РБ в белорусских рублях
М3 (широкая денежная масса)	М2* плюс переводные и срочные депозиты в иностранной валюте, средства в ценных бумагах (кроме акций) в иностранной валюте и депозиты в драгоценных металлах юридических и физических лиц- -резидентов РБ

На основе денежных агрегатов можно определить коэффициент монетизации экономики, который показывает уровень обеспечения национального хозяйства денежными средствами. Он рассчитывается как отношение денежной массы к валовому внутреннему продукту.

В современных условиях на степень обеспеченности экономики деньгами влияет не только величина денежной массы, но и покупательная способность составляющих ее денежных средств. В связи с этим различают номинальную и реальную денежную массу. Номинальная денежная масса рассчитывается на основе сложившегося уровня цен. При определении реальной денежной массы номинальную денежную массу корректируют с учетом темпов инфляции, поэтому реальная денежная масса меньше номинальной. Если темпы инфляции в стране превышают темпы роста денежной массы, то, несмотря на увеличение номинальной денежной массы, реальная денежная масса сокращается. При прочих равных условиях это приведет к нехватке денежных средств для расчетов и платежей.

При проведении денежно-кредитной политики органами денежно-кредитного регулирования используется такой показатель, как денежная база (или деньги центрального банка). Денежная база — это совокупный объем наличных денег и резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке. Она включает наличные деньги в обращении, наличные деньги в кассах банков и средства, находящиеся на их корреспондентских и депозитных счетах в центральном банке.

Безналичная эмиссия осуществляется при проведении банками активных операций, т.е. операций по размещению аккумулированных ими денежных ресурсов. Основой безналичной эмиссии банковской системы является увеличение денежной базы центрального банка. Ее объем возрастает, когда центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам и правительству или приобретает иностранную валюту.

В процессе безналичной эмиссии наряду с центральным участвуют коммерческие банки, которые также влияют на объем безналичной денежной массы в процессе проведения ими активных операций. Чем значительнее избыточные резервы коммерческих банков, тем больше при прочих равных условиях они могут эмитировать в оборот дополнительной безналичной денежной массы.

Следует отметить, что способностью создавать безналичные деньги обладает только банковская система в целом, а не отдельно взятый коммерческий банк. Объем кредитов, выданных входящими в неё коммерческими банками, может значительно превышать суммарный объем их избыточных резервов. Это происходит вследствие того, что избыточные резервы одного банка, попадая в процессе кредитования и платежей на счета другого банка, увеличивают объем депозитов, а значит, и избыточные резервы последнего. За счет этого второй банк в свою очередь может увеличить объемы кредитования, что в конечном счете приведет к увеличению избыточных резервов третьего банка. Таким образом, в результате кредитных операций коммерческих банков происходит многократное расширение депозитов, получившее название кредитно-депозитной мультипликации.

Действие механизма простейшей модели мультипликации депозитов представлено в следующем примере.

Допустим, центральный банк увеличил избыточные резервы банковской системы, предоставив кредит Банку-1 в сумме 100 млн.руб. Вследствие этого избыточные резервы Банка-1 возросли на 100 млн.руб. Банк-1 выдает кредит на эту сумму своему клиенту, увеличив тем самым объем депозитов в банковской системе на 100 млн.руб. Клиент Банка-1 перечисляет полученные в кредит средства своему поставщику в другой банк (Банк-2) в оплату поставленных товаров. Вследствие этого у Банка-1 не остается избыточных резервов, а депозит в сумме 100 млн.руб. перемещается в Банк-2 на текущий счет поставщика. В результате депозиты Банка-2 возрастают на эту же сумму. Банк-2 рассматривает эти средства как избыточные резервы, которые могут быть выданы в кредит, так как поставщик не намерен их использовать для расчетов. Таким образом, общий объем депозитов банковской системы увеличился на 100 млн.руб.

Центральный банк для регулирования объема денежной массы использует механизм обязательного резервирования. Допустим, норма обязательных резервов установлена в размере 10 %.

В этом случае из 100 млн.руб. дополнительных депозитов, полученных Банком-2, он перечисляет в фонд обязательных резервов центрального банка 10 млн.руб. Оставшуюся сумму в 90 млн.руб., которая будет являться его избыточными резервами, он выдает в кредит своему клиенту. Последний использует полученные средства для осуществления платежей за приобретенные товары, при этом сумма кредита перечисляется в Банк-3. В результате этого сумма привлеченных средств Бан-ка-3 возрастет на 90 млн.руб., а общий прирост депозитов в банковской системе (учитывая депозит, созданный в Банке-2) составит 190 млн.руб. Банк-3 из полученных 90 млн.руб. дополнительно привлеченных средств отчисляет в фонд обязательных резервов 9 млн.руб., а оставшиеся избыточные резервы в сумме 81 млн.руб. использует для дальнейшего кредитования. В результате мультипликации увеличение общей суммы депозитов в банковской системе будет продолжаться до тех пор, пока все избыточные резервы не будут перечислены в фонд обязательных резервов.

Схематично рассмотренный механизм мультипликации представлен в таблице.

Банк	Прирост депозитов, дополнительно созданных банковской системой, млн. руб.	Избыточные резервы банка, млн. руб.	Норма обязательных резервов, %	Отчисления Центробанку в фонд обязательных резервов, млн. руб.	Объем выданного банком кредита, млн. руб.
Банк-1	0, 0	100, 0			100, 0 (от ЦБ)
Банк-2	100, 0	100, 0		10, 0	90, 0
Банк-3	90, 0	90, 0		9, 0	81, 0
Банк-4	81, 0	81, 0		8, 1	72, 9
Банк-5	72, 9	72, 9		7, 3	65, 6
…	…	…	…	…	…
Итого	1000, 0	0, 0		100, 0	1000, 0

В рассмотренном примере однократное увеличение избыточных резервов банковской системы на 100 млн.руб. в процессе депозитной мультипликации привело к совокупному приросту депозитов банковской системы на 1000 млн.руб. При этом основными факторами, определяющими объем мультиплицированных депозитов, выступали сумма кредита центрального банка и величина нормы обязательных резервов.

Аналогичный процесс расширения депозитов банковской системы будет происходить и в случае, если центральный банк увеличит избыточные резервы коммерческого банка не посредством предоставления ему кредита, а в результате покупки у него ценных бумаг или иностранной валюты. Кроме того, рост совокупных избыточных резервов коммерческих банков и их последующая мультипликация может произойти за счет увеличения объемов вкладов путем взноса наличных денег экономических агентов на счета коммерческих банков и т.д.

Рассмотренный процесс многократного расширения депозитов банковской системы свидетельствует о существовании математической зависимости между приростом избыточных банковских резервов и увеличением совокупного объема депозитов банковской системы. Эта зависимость выражается понятием банковского мультипликатора.

Банковский мультипликатор — коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков.

В рассмотренном нами примере предполагалось, что из всех видов финансовых активов в процессе кредитования и в расчетах используются только банковские депозиты. В этом случае рассчитывается величина простого депозитного мультипликатора (м), которая обратно пропорциональна норме обязательных резервов (НОР):

м = (1/НОР) х 100 %.

В нашем примере депозитный мультипликатор равен 10. Для того чтобы определить максимальный объем прироста депозитов (Δ Д), нужно сумму избыточных резервов, дополнительно полученных банковской системой, умножить на величину банковского мультипликатора:

Δ Д = 100 млн.руб. х 10 = 1000 млн.руб.(1 млрд.руб.).

На практике центральные банки рассчитывают несколько видов денежных мультипликаторов в зависимости от того, взаимосвязь каких компонентов денежной массы и денежной базы хотят проследить.

В частности, фактический денежный мультипликатор может рассчитываться как отношение совокупной денежной массы к денежной базе, как отношение M1 или М2 к денежной базе, как отношение совокупной денежной массы к чистому внутреннему кредиту центрального банка и т.д.

Правовые и экономические основы деятельности Национального банка РБ, его структура

12 3 4 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒