Анализ потоков денежных средств

Исследование управления денежными потоками является новым направлением для Российского финансового менеджмента. Сейчас на Российских предприятиях систематический учет и контроль движения денежных средств помогает обеспечить их устойчивость и платежеспособность в текущем и будущем периодах.

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников их поступлений и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Главным документом для анализа денежных потоков является отчет о движении денежных средств (форма № 4).

Классификация деятельности предприятия на три вида (текущую, инвестиционную, финансовую) очень важна для практики России, так как благоприятный совокупный денежный поток может быть достигнут за счет элиминирования или покрытия отрицательного денежного потока по текущей деятельности притоком денежных средств от продажи активов или привлечения краткосрочных денежных кредитов. В данном случае величина денежного потока скрывает реальную убыточность деятельности предприятия.

Табл.

Анализ движения денежных средств

 

№п/п	Показатели	Предш.год	Отчёт.год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
	Остаток денежных средств на начало года
	Поступления средств:
	реализация продукции и проч.активов
	целевое финансирование из бюджета и внебюджетных фондов
	кредиты и займы –всего
	прочие денежные поступления
	Итого денежных поступлений
	Расходы:
	платежи в бюджет и внебюджетные фонды
	оплата материалов
	оплата труда
	суммы работникам из средств, начисленных на соц. нужды
	приобретение основных средств
	расходы на развитие и совершенствование производства
	погашение кредитов и займов
	расходы на соц. развитие
	денежные выплаты и соц. льготы рабочим
	В подотчет
	Итого расход денежных средств
	Остаток денежных средств на конец года (чистые поступления средств)

Более точно анализ движения денежных средств можно провести с использованием коэффициентов:

2. коэффициент платежеспособности-1 показывает, сможет ли предприятие рассчитаться по обязательствам за счет денежных средств в кассе, на расчетном, текущем счете и притока денежных средств.

КПЛ₁=(ДС на начало периода + приток ДС за период )/(отток ДС за период)

3. коэффициент платежеспособности-2:

КПЛ₂=(Приток ДС за период)/(Отток ДС за период)

 

4. интервал (длительность) самофинансирования:

ИСФ₁=(ДС+КО+КДЗ)/(Среднедневной расход ДС)

5. интервал самофинансирования-2:

ИСФ₂=(ДС+КО)/(Среднедневной расход ДС)

Интервалы самофинансирования показывают периоды времени, в течении которых организация может осуществлять бесперебойную текущую деятельность за счет поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию.

6. коэффициент Бивера играет большую роль для анализа движения денежных средств. Для благоприятных компаний он примерно равен 0, 4-0, 5. Показывает, как обязательства будут покрываться чистой прибылью.

К_б=(ЧП+ Амортизация)/(ДО+КО)

7. коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоками денежных средств:

К_п/ко=(ЧП+ Амортизация)/(КО)

8. потенциал самофинансирования показывает степень покрытия долгосрочной дебиторской задолженности внутренними финансовыми источниками.

ПСФ=ЧДПТ/ДКЗ

 

Коэффициент достаточности чистого денежного потока, КД_ЧДП:

где ЧДП- сумма чистого денежного потока предприятия в плановом периоде;

ОД- сумма выплат основного долга по долго- и краткосрочным кредитам и займам предприятия;

DЗ_ТМ- сумма прироста запасов товарно- материальных ценностей в составе оборотных активов предприятия;

Ду- сумма дивидендов (процентов), выплаченных собственниками предприятия (акционерами) на вложенный капитал (акции, паи и т.п.).

Коэффициент ликвидности денежного потока предприятия, КЛ_ДП:

где ПДП- сумма валового положительного денежного потока предприятия в плановом периоде;

ОДП- сумма валового отрицательного денежного потока предприятия в плановом периоде.

Коэффициент эффективности денежного потока предприятия, КЭ_ДП:

Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока предприятия, КР _ЧДП:

где ЧДП- сумма чистого денежного потока предприятия в плановом периоде;

Ду- сумма дивидендов (процентов), уплаченных собственниками предприятия (акционерам) на вложенный капитал (акции, паи и т.п.);

DРИ- сумма прироста реальных инвестиций предприятия(во всех их формах) в плановом периоде;

DФИ_Д- сумма прироста долгосрочных финансовых инвестиций предприятия в плановом периоде.

 

 

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. I. СИСТЕТЕХНИЧЕСКОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА ПРОИЗВОДСТВА ЭЛЕКТРОННЫХ СРЕДСТВ
2. I. Теоретические основы использования палочек Кюизенера как средство математического развития дошкольников.
3. I. Теоретические основы экономического воспитания детей старшего дошкольного возраста посредством сюжетно-ролевой игры
4. IX. ОБРАЩЕНИЕ КАК СРЕДСТВО АДРЕСАЦИИ
5. XVIII. НЕВЕРБАЛЬНЫЕ СРЕДСТВА И КОМПОНЕНТЫ КОММУНИКАЦИИ
6. YВыбор средствy распространения yинформации.
7. Автоматизированные средства управление АСУ
8. Автоматическая идентификация параметров товарно-транспортных потоков цепей поставок
9. Автоматические средства обнаружения и тушения пожара
10. АВТОМОТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ
11. Агрегатные комплексы и системы технических средств автоматизации ГСП
12. Активный счет 01 «Основные средства»