Пояснения к списку документов кредитного дела

1. Заемное обязательство

Перед заключением сделки сотрудник банка должен просмотреть заемное обязательство с тем, чтобы убедиться, что его условия соблюдены или будут соблюдены при заключении сделки. Он также должен просмотреть обязательство с тем, чтобы убедиться, что документация по сделке соответствует первоначальным условиям соглашения.

2. Продление обязательства

Должно быть подтверждение, что сделка заключается в сроки, оговоренные обязательством или продлением обязательства. Заключение сделок или продление сроков по истечении сроков действия, оговоренных в обязательстве, должны быть санкционированы ответственными представителями банка.

3. Справочные документы

Сотрудник банка, формирующий кредитное дело по данному заявлению, обязан убедиться, что предоставленные заемщику справочные документы соответствуют политике банка и законодательным требованиям. Содержание справочных документов должно быть сопоставлено с условиями заемного обязательства и других юридических документов сделки.

4. Документы на собственность (" титульные" )

а) Договор купли-продажи. Если заемщик просит кредит на покупку объекта недвижимости то контракт о купле-продаже между заемщиком и продавцом объекта должен проверяться на соответствие его содержания заявке заемщика, в частности, в отношении покупной цены, правомочности контракта по срокам его действия и наличия других соглашений, которые могут влиять на права заемщика, состояние его собственности или, на его финансовые обязательства.

б) Документызаемщика о владении. При сделке, которая не относится к покупке имущества, сотрудник банка должен проверить копию, а возможно, и оригинал сертификата, удостоверяющего право заемщика на владение имуществом. При развитой системе регистрации прав собственности на имущество и сделок с ним и " титульного" страхования обычно нет необходимости проверять оригиналы документов такого рода, а достаточно только просмотреть соответствующие документы. При небольшом опыте регистрации собственности в современной России рекомендуется проверять оригиналы этих документов.

в) Документы продавца о владении. При сделках, относящихся к покупке имущества, рекомендуется проверять копии документов продавца имущества о владении, а также государственные регистры. И в этом случае, если существует хорошо налаженная система регистрации имущества, то можно положиться на материалы регистров.

г) Документ о передаче имущества (" акт о приемке-передаче" ). При сделках, относящихся к приобретению, юрист банка должен проверить и подтвердить юридическую правомочность формы документа, свидетельствующего передачу имущества продавца заемщику. Акт приемки передачи имущества свидетельствует о фактическом переходе прав собственности от продавца к покупателю.

д) Документы подтверждающие права собственника объекта недвижимости на землю. Юрист банка должен проверить условия пользования собственником данного объекта недвижимости участком земли, на котором находится этот объект. Возможно, придется получать согласие землевладельца на дополнительные условия по правам банка, включая права на уведомление в случае нарушения заемщиком порядка землепользования и право на приемлемый срок для исправления любых нарушений заемщика.

е) Договор об аренде другой недвижимости. Если ипотечная сделка затрагивает арендные права на другие объекты недвижимости, необходимо проверить и, при необходимости, пересмотреть условия аренды для защиты прав банка.

ж) Арендные договора нанимателей. Если заемщик сам не будет пользоваться объектом залога, юрист банка должен проверить условия существующих или предполагаемых арендных договоров нанимателям данного владения. Долгосрочные договоры с оплатой аренды ниже рыночной цены или с другими особыми условиями для нанимателей могут уменьшить оценку стоимости заложенного имущества в случае потери права на его выкуп.

з) Завещательные документы. Если закладываемое имущество перешло к заемщику по наследству, юрист должен проверить условия оригинала завещания и все документы о праве на имущество, выданные после официального утверждения завещания.

и) Заключение о праве на имущество. В некоторых случаях необходимо будет получить заключения о статусе собственности от банка или независимых подрядчиков. Такие заключения должны быть основаны на тщательной проверке государственных регистров и других соответствующих документов и идентифицировать существующие правила, положения, сделки и соглашения, влияющие на права собственности на данное имущество. Такие заключения могут служить основой для произведения в дальнейшем " титульного" страхования имущества.

В каждом конкретном случае может быть принято решение о составлении специального заключения о правах собственности для данного имущества при помощи опытных юристов или других специалистов банка на основе изучения государственных регистров.

к) Выписки из государственных регистров. Юрист банка должен лично проверить копии документов о праве собственности на данное имущество, а не доверяться сведениям, полученным от государственных органов или организаций или других профессионалов. Выписки из государственных регистров должны быть частью заключения о праве на собственность.

л) Заявление заемщика о правах владения. Юрист банка должен получить от заемщика письменное заявление, свидетельствующее о состоянии владения данным имуществом, включая существование закладных, или других особых прав на использование данной собственности, не отраженных в государственном регистре.

м) Физическое и юридическое описание имущества (планы участка). Юрист банка должен изучить все имеющиеся карты, отражающие границы земельного участка, на котором находятся строения заемщика. И границы прилегающих к нему земельных участков. Особое внимание следует обратить на возможные при современной российской организации землеустройства и землепользования вторжения во владение заемщика соседними владельцами или вторжение собственности и строений заемщика в примыкающие владения. Нарушения существующих правил планировки также можно заметить из планов или описаний владений.

Банк может специально затребовать изготовление точных планов или описаний, показывающих границы рассматриваемых для ипотеки владений.

Сотрудник банка должен сопоставить с зарегистрированным планом местности описание имущества, произведенное в закладной и других юридических документах, и установить степень его соответствия плану.

н) Свидетельство о разрешении данного использования земельного участка. В некоторых случаях рекомендуется проверить, что данное использование земельного участка разрешено существующими архитектурно-планировочными правилами и другими общественными установлениями. Необходимость такой проверки наиболее вероятна в районах новостроек.

о) Документы по первой закладной. Если данный ипотечный кредит выдается по второй закладной под данное имущество, сотрудник банка должен проверить юридические документы о предоставлении займа по первой закладной для того, чтобы определить есть ли условия, влияющие на права заемщика произвести второй ипотечный заем, или влияющие на права второго кредитора по закладной. Он также имеет право потребовать от кредитора первой закладной письмо, констатирующее, что условия соглашения о кредите по первой закладной не нарушаются.

п) Свидетельство о погашении кредита по первой закладной (при вторичном финансировании). Если существующая закладная должна выкупаться из средств нового займа, то сотрудник банка обязан получить от кредитора существующей закладной документ, свидетельствующий о прекращении действия существующей закладной.

5. Страхование.

а)-б) Имущественное страхование. Юрист или ответственное должностное лицо банка должен изучить и утвердить имущественный страховой полис заемщика. Сотрудник банка должен получить подтверждение, что страховой полис содержит специальное заявление страховой компании (" индоссамент кредитора закладной" ), в котором признаются интересы банка в данном имуществе и его право на инкассирование страховой суммы в соответствии с условиями закладной.

В случае оформления ипотечного кредита на квартиру в многоквартирном доме, юрист должен проверить и изучить страховой полис на весь дом.

в) " Титульное" страхование. " Титульное" страхование, которого в России нет в настоящее время, является важным звеном системы ипотечного финансирования в США и в других страна с развитой системой ипотечного кредитования. " Титульное" страхование гарантирует кредитору, что лицо, закладывающее недвижимость, имеет надежные права собственности и основания для получения закладной; что интересы ипотечного кредитора в данном имуществе являются приоритетными по сравнению со всякими другими интересами, и что эти интересы должным образом оформлены и имеют исковую силу. Заключение " титульного" страхования основывается на сборе и изучении (проверке) документов, перечисленных в пункте 4 данного раздела.

г) Ипотечное (кредитное) страхование. Данный вид страхования гарантирует кредитору, что суммы, причитающиеся ему по условиям кредита, будут выплачены в случае, если заемщик не сможет выполнить свои обязательства. Такое страхование производится на основании того же типа финансового анализа, который лежит в основе выдачи ипотечного кредита. Юрист банка должен проверить, чтобы условия страхового полиса соответствовали условиям кредита и надежно защищали интересы банка.

6. Письменное заявление заемщика о подтверждении правильности информаци кредитного дела

При заключении сделки юрист банка может потребовать от заемщика письменное заявление, подтверждающее правильность информации, содержащейся в заявке заемщика, а также касающееся других вопросов, которые, по мнению поверенного, относятся к сделке.

7. Налоги

а) Налог на недвижимость. Сумма налога на недвижимость и задолженность по нему к моменту заключения сделки должны быть проанализированы. Наличие официальных налоговых счетов и оплаченных квитанций обычно достаточно для такого анализа. Банк имеет право потребовать от заемщика выплаты задолженности по налогу на недвижимость или очередного взноса.

б) Подоходный налог. Так как причитающиеся суммы личного подоходного налога и других личных налогов имеют приоритет в выплате перед закладной в случае судебного разбирательства, то банк может счесть целесообразным получение подтверждения, что задолженность заемщика по налоговым платежам незначительна.

в) Налог на передачу имущества. Возможно взимание налога на передачу жилищной собственности. Сотрудник банка должен определить сумму налога за сделку и включить все необходимые налоговые документы в документацию о заключении сделки, подписываемую продавцом и заемщиком. При заключении сделки банк может потребовать от продавца выплаты причитающегося налога и назначить сроки его уплаты. (Во многих системах уплата налога за передачу имущества является условием регистрации сделки о передаче и обычно осуществляется через поверенных-юристов или " титульные" страховые компании при заключении ссудной сделки.)

8. Документы на совместное владение

а)-г) Документы организации. Если кредит берется под залог нежилой недвижимости или квартиры в кондоминиуме или в доме, находящемся в коллективной собственности другого вида, то сотрудник банка должен получить и изучить основные юридические документы, устанавливающие порядок управления совместной собственностью в каждом случае. Должен быть установлен порядок проверки документов по совместной собственности. Обычно финансовые отчеты корпораций и ассоциации владельцев проверяются специалистами кредитного и коммерческого отделов (управлений) банка.

д) Письмо ассоциации. Банк должен ввести в свою практику получение от ассоциации владельцев дома в коллективной собственности письма с соответствующей информацией о финансовых обязательствах по закладываемой квартире, включая: суммы платежей за обслуживание и эксплуатацию, свидетельство о резервных суммах на ремонт и обслуживание, заявление о сумме задолженности по данной квартире. Форма такого письма должна быть подготовлена банком и представлена ассоциации владельцев для заполнения

9. Документы корпорации-заемщика (если заемщик не физическое лицо)

а) Документы корпорации. Если заемщик не является физическим лицом, то юрист банка должен получить и изучить документы корпорации, товарищества или совместного предприятия, являющегося заемщиком, для того, чтобы убедиться в полномочии данного предприятия вступать в ипотечные сделки. Поверенный может потребовать предъявления решения совета директоров или пайщиков, дающего полномочия участвовать в ипотечной сделке, с указанием ответственных лиц или пайщиков, действующих от имени предприятия.

б) Свидетельство регистрации. Поверенный может получить и проанализировать документацию о надлежащей регистрации предприятия с тем, чтобы убедиться, что такая регистрация дает право на вступление в сделки и позволяет банку проводить в жизнь свои права по закладной.

10. Соглашение о брокерских операциях

К частной сделке купли-продажи может быть привлечен брокер по недвижимости, которому выплачивается комиссионное вознаграждение. Юрист банка может изучить условия соглашений о брокерских операциях, влияющие на заемщика. Для исключения влияния требований о выплате комиссионных на собственность или финансовое положение заемщика банк убеждается, что комиссионные выплачиваются из заемных средств при заключении сделки.

11. Долговое обязательство и дополнения

Юрист банка несет полную ответственность за оформление долгового обязательства в соответствии с требованиями законодательства и условиями сделки.

12. Закладная и дополнения

Юрист банка несет полную ответственность в основном за оформление документа о закладной в соответствии с требованиями законодательства и условиями сделки.

13. Свидетельство о регистрации закладной

Юрист банка обязан убедиться, что закладная зарегистрирована в строгом соответствии с законодательством, его ответственность сохраняется, даже если физически регистрацию производит какой-либо внешний подрядчик. Перед выплатой денежных средств по ипотечному займу заемщику юрист должен проверить свидетельство о регистрации закладной, выданное государственным регистром.

14. Указания заемщика по выплате заемных средств

В соответствии с условиями сделки заемные средства являются собственностью заемщика. Однако в большинстве случаев банк требует, чтобы выплата осуществлялась непосредственно конечными получателями денег, которыми могут быть продавец квартиры или другой кредитор по закладной в случае вторичного финансирования. Для осуществления этого сотрудник банка должен потребовать от заемщика письменных указаний о распределении выплаты заемных средств.

15. Письмо о выплате по первой закладной

Если заемные средства будут использоваться для погашения кредита по существующей закладной, то Сотрудник банка должен получить от кредитора по существующей закладной письмо, в котором указывается сумма, подлежащая выплате кредитору к сроку заключения новой ипотечной сделки.

16. Учет источников и выплат денежных средств

Во многих случаях юрист банка будет нести ответственность за подготовку учета источников и использования денежных средств при заключении сделки, хотя часто учетом занимается кредитный или коммерческий отдел, а юрист контролирует сбор и выплату денежных средств при заключении сделки. В любом случае сотрудник банка должен проверить точность (достоверность) финансового отчета и обеспечить, чтобы он был подписан всеми участниками. Финансовый отчет должен отражать суммы денежных средств, полученные заемщиком и банком, суммы, уплаченные ими и, во всех случаях, предназначение полученных и уплаченных денежных средств.

17. Квитанции о выплатах (уплатах)

По возможности при заключении сделки юрист должен получить подписанные квитанции о выплатах заемщику и другим лицам, представляющим его интересы.

18. Соглашение о передаче документов и средств

По всей вероятности, денежные средства не будут выплачены до тех пор, пока закладная не будет должным образом зарегистрирована или пока не будут удовлетворены другие условия. В таких случаях необходимо заключить соглашение между заемщиком, кредитором и продавцом, а возможно, и другими участниками о назначении агента, у которого будут находиться документы и денежные средства до выполнения всех условий, и который будет передавать их участникам сделки в соответствии с указаниями соглашения о хранении. Агентами могут быть поверенный банка или нотариус.

Приложение 2

Примеры андеррайтинга.

Для простоты расчетов в примерах предполагается, что:

1. Кредит представляется в долларах США по фиксированной ставке в 8, 25 % годовых;

2. LTV < 50 %$

3. Сумма общих ежемесячных обязательств / месячный доход < 32 %.

Пример 1:

Заемщик - Иванов Иван Иванович.

Дата подачи заявления – 15 сентября 2000 года.

Предполагаемая дата заключения сделки – 01 декабря 2000 года.

Возраст – 23 года.

Род занятий – инженер - электрик на фирме «Кока-Кола», которая начала работать в России в 1992 году. Иванов работает в фирме с 01 ноября 1999 года.

Образование – окончил Московский энергетический институт в июне 1999 года, имеет диплом инженера – электрика.

Адрес в настоящее время – живет с родителями, которые осуществляют все платежи по квартире.

Семейное положение – не женат.

Заработная плата – 20000 в год, которые он получает чеками два раза в месяц.

Ежемесячные выплаты по задолжности составляют 25 долларов с каждой выплаты по чеку. Они автоматически перечисляются работодателем магазину за холодильник, который Иванов купил для своих родителей в кредит. С момента подачи заявления он должен произвести еще 40 таких платежей по этому кредиту.

Цена приобретаемой квартиры 80000 долларов США.

Размер займа – 40000 долларов.

Ежемесячный процент по займу и процентам – 300 долларов.

Страхование недвижимости от несчастных случаев – 11 долларов в месяц.

Налог на недвижимость – 10 долларов в месяц.

Активы – Иванов И.И. имеет 50000 долларов, которые он держит на валютном депозите в банке-кредиторе. Деньги находятся в банке в течение года.

Кредитная история – определена работником кредитного отдела банка как удовлетворительная.

Заключение андеррайтера банка – одобрить кандидатуру Иванова Ивана Ивановича для получения ипотечной ссуды в 40000 долларов на приобретение квартиры по цене 80000 долларов США.

Основание заключения:

1. Отношение общего размера ежемесячных обязательств к доходу составляет 20000 /1666, 67 x 100= 22, 7 %, что ниже установленного банком предела (32 %).

Суммарные расходы по жилью – 300 + 10 + 11 + 8 = 329 долл.

Ежемесячные платежи по долгу – 25 х 2 = 50 долл.

Суммарные ежемесячные обязательства – 329 + 50 = 379 долл.Ежемесячные доходы – 1666, 67 долл.

2. Иванов И.И имеет достаточно средств для того, чтобы оплатить сумму первоначального взноса и издержки по предоставлению ипотечного кредита, подтвержденные банком. Хотя деньги находятся в банке, андеррайтер должен был потребовать от Иванова письменное объяснение происхождения данных средств заемщика. Тем не менее, если андеррайтер не может доказать, что эти деньги были получены нелегальным путем, они должны быть приняты.

3. Хотя Иванов И.И. работает в компании «Кока-Кола» всего 9 месяцев, имеется несколько компенсирующих факторов. Во-первых, заемщик имеет хорошее образование и диплом в той области, в которой работает. Во-вторых, он еще молод и работает в солидной фирме, что скорее всего значит, что его заработная плата будет увеличиваться в течение последующих лет, что особенно важно с уменьшением ежемесячных платежей по кредиту с уменьшением суммы задолженности по нему с каждым платежом.

Пример 2

Заемщик – Елена Петрова.

Дата подачи заявления – 1 августа 2000 года.

Предполагаемая дата заключения сделки – 30 ноября 2000 года.

Род занятий –Елена Петрова имеет ресторан в Москве, который работает три года.

Место жительства в настоящее время – проживает в квартире, расположенной над рестораном. Ей принадлежит здание, в котором расположены ресторан и квартира. Здание свободно от долгов.

Заработная плата – Ресторан преуспевает с момента открытия, зарабатывая в среднем 24750 долларов США чистой прибыли в год, из которой 100 % идет Петровой Е. Она начала строить два новых ресторана в Москве. И планируется ввести в эксплуатацию к концу 2001 – началу 2002 года. Затраты на строительство эти ресторанов оплачивает Петрова. Когда ее попросили предоставить детальную смету расходов на строительство, она ответила, что знает хорошо генерального подрядчика. Он выполняет аналогичные работы уже 20 лет. Каждый месяц генеральный подрядчик предоставляет Петровой счета на оплату выполненных работ и израсходованных материалах. Никаких смет на строительство ресторанов нет. Генеральный подрядчик оценивает затраты на следующий год приблизительно в 15000 долларов.

Ежемесячные платежи по долгам – кроме расходов на строительство ежемесячных обязательств у Петровой нет.

Цена жилья – 90000 долларов США.

Величина займа – 45000 долларов.

Ежемесячные выплаты по основному долгу и процентам – 362 доллара.

Страхование от несчастных случаев – 19 долларов в месяц.

Налог на недвижимость – 21 доллар в месяц.

Ипотечное страхование жизни – 13 долларов в месяц

Активы – Петрова держит большие суммы наличной валюты из-за особенностей ее бизнеса. Работник кредитного отдела подтвердил, что на 1 ноября 2000 года Петрова Е. Имела 5500 долларов наличными. Она сказала, что сумма наличных денег, имеющаяся у нее на руках, меняется в соответствии с изменением оборота ее ресторана и необходимостью делать закупки для него.

Кредитная история – запрос в отношении деловой репутации Петровой Е. Показал, что она всегда в срок оплачивает предъявляемые ей счета.

Заключение.

Это заявление следует рассматривать скорее с качественной, а не с количественной точки зрения. Его внимание должно привлечь, прежде всего, то, что Елена Петрова, возможно, слишком быстро расширяет свой бизнес. Она не только приобретает квартиру, но и строит не один, а два ресторана. Далее, отсутствие сметы строительства должно встревожить андеррайтера, поскольку существует возможность превышения фактические расходов предполагаемые генеральным подрядчиком строительства. Следует учитывать много различны факторов, которые могут привести к росту затрат на строительство ресторанов и отрицательно влиять на возможности заемщика выплатить ипотечный кредит. Даже если заемщик и представил бы сметы строительства двух ресторанов, слишком высокие строительные риски. По этой причине андеррайтер должен рекомендовать не выдавать ипотечную ссуду. При этом банк должен проинформировать Петрову, что у нее будет больше шансов получить ипотечный кредит на приобретение жилья после ввода в эксплуатацию строящихся ресторанов.

[1] Вымороченное (конфискованное) имущество – имущество, право собственности на которое передается государству, если владелец умирает без завещания и не имеет наследников

[2] Вещное право – право, дающее лицу юридическую власть над вещью. Различные виды вещных прав различаются объемом этой власти. Объектом вещного права всегда является индивидуально определенная вещь. ГК РФ ст. 216 дает перечень вещных прав:

«1. Вещными правами наряду с правом собственности, в частности, являются

право пожизненного наследуемого владения земельным участком (ст.265),

право постоянного (бессрочного) пользования земельным участком (ст. 268),

сервитуты (ст. 274, 277),

право хозяйственного ведения имуществом (ст. 295),

право оперативного управления имуществом (ст. 296).

2. Вещные права на имущество могут принадлежать лицам, не являющимся собственниками этого имущества.

3. Переход права собственности на имущество к другому лицу не является основанием для прекращения иных вещных прав на это имущество.

4. Вещные права лица, не являющегося собственником, защищаются от их нарушения любым лицом в порядке, предусмотренном статьей 305 настоящего Кодекса».

[3] См.: Федеральный закон от 27 июля 1998 г. №102-ФЗ “Об ипотеке (залоге недвижимости)”.

[4] Секьюритизация – процесс расширения использования ценных бумаг в качестве инструмента регулирующего движение ссудного капитала; отделение купонов от основной суммы облигаций.

[5] Значение ипотеки для социальной среды страны и решения государственных социальных задач заключается в следующем:

- вовлечение капиталов в виде недвижимости в хозяйственный оборот через механизмы залога, через вторичный рынок закладных ценных бумаг -существенный фактор оздоровления экономики и создания новых рабочих мест;

- рынок недвижимости «связывает» значительную часть денежных средств и этим самым является важным антиинфляционным фактором. Например, в США 25% дохода среднего американца уходят на оплату долгов по недвижимости. Фактически, создаются предпосылки через монетарные инструменты обеспечить социальную стабильность общества,

-денежные средства населения, включаемые в недвижимость, фактически включаются в развитие села, города, местного строительного комплекса, в создание и поддержку рабочих мест, а не уходят на сторону (например, не финансируют зарубежных производителей через покупку импортных потребительских товаров);

- применительно к работе банков освоение технологии кредитования под залог, в особенности под залог недвижимости, позволяет сделать шаг к общепринятой в мире системе обеспечения гарантий возвратности кредитов и повысить доверие общества и граждан к проводимым государствам мероприятиям.

[6] Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. Изд. 2. Т. 7. С. 412.

[7] Коэффициент покрытия долга – отношение фактического годового дохода заемщика к годовой задолженности по ипотечному кредиту.

[8] Источником кредитных ресурсов ссудносберегательных ассоциаций являются накопительные вклады, в то время как закладные остаются в портфеле банка. Банк одновременно является и инвестором.

[9] К ипотечным продуктам и услугам (продуктам и услугам, производимым предприятиями и организациями для реализации на ипотечном рынке) относятся услуги по оформлению заявлений на ипотечный кредит, нотариальному заверению и государственной регистрации прав и сделок, отчеты оценщиков по залоговой стоимости объектов недвижимости, кредитные истории заемщиков и другие.

[10] Так, в Дании уже 150 лет все ипотечное кредитование в стране осуществляется специальными ипотечными банками. В Германии наряду с ипотечными банками активно выдают ссуды стройсберкассы. В США, несмотря на то, что первоначально кредиты выдают коммерческие банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, фактическими держателями большой доли национального ипотечного портфеля являются созданные по решению конгресса США специальные агентства («Фэнни Мэй», «Дженни Мэй»). Они – основные участники и организаторы вторичного рынка ипотек в этой стране.

[11] См.: Sullivan A.O. " Urban Economics". Richard D. - Irwin. 1992. P.14.

[12] Об ипотеке (залоге недвижимости). Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ (с изм. и доп. от 9 нояб. 2001 г., 11 фев. 2002 г.) // СЗ РФ. 1998. № 29. Ст. 3400.

[13] См.: Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья. – М.: Омега-Л, 2006, ст. 130.. – (928 с.) С. 62.

[14] Там же, ст. 132.

[15] См.: Постановление Правительства РФ от 11 января 2000г. № 28.

[16] См.: Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья. – М.: Омега-Л, 2006,; Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»; Федеральный закон от 21 апреля 1997 г. № 68-ФЗ “О внесении изменений и дополнений в закон РФ “Об основах федеральной жилищной политики”; Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ “О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним”; Федеральный закон от 27 июля 1998 г. № 102-ФЗ “Об ипотеке (залоге недвижимости)”.

[17] См.: «Земельный Кодекс Российской Федерации» от 25.10.2001 № 136-ФЗ; Федеральный Закон «О землеустройстве» от 18. 06. 2001, № 79-ФЗ

[18] В США это положение регламентируется Законом о равных правах граждан страны в получении ипотечного кредита.

[19] См.: Федеральный Закон «Об ипотечных ценных бумагах» от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ; Федеральный Закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан» от 07.08.2001 года №117-93.

[20] См.: Маматов П.Д., Киреев А.В. О финансово-кредитных механизмах решения жилищных проблем в условиях дефицита местных бюджетов // Деньги и кредит.- 1998.- № 7. С.28.

[21] См. п. 7 данного учебного пособия

[22] Модель впервые была разработана и применена в Германии и получила название «немецкой» или «германской». В ее основе находятся строительные сберегательные кассы (Bausparkasse). Это обусловлено тем что первоначально эти учреждения были созданы с целью накопления средств для выдачи ипотечных кредитов на строительство жилых домов. Потом кредиты стали выдаваться и на приобретение жилья на вторичном рынке жилья и на ремонт и реконструкцию жилых домов и помещений, но название их осталось прежним.

[23] Расчет процентной ставки по ипотечным кредитам см. п. 8 данного учебного пособия).

[24] Амортизация (amortisation) – это процесс погашения долга. График амортизации показывает – период за периодом – остатки основной суммы кредита. В нем также указывается, какая часть каждого платежа идет на выплату процента, а какая – на выплату основной суммы платежа.

[25] Этот кредитный механизм известен в современной России под названием «ИРОП – инструмент с регулируемой отсрочкой платежей». Впервые в нашей стране он был применен АКБ «Мосбизнесбанк» в 1993 г.

[26] Андеррайтинг – оценка вероятности возврата кредита (см. п. 9 данного учебного пособия).

[27] Процедуры отчуждения прав собственности на заложенное имущество в случае невыполнения заемщиком обязательств по ипотечному договору рассмотрены в разделе 6 данного учебного пособия.

[28] Секвестр – запрещение или ограничение пользовангия каким-либо имуществом, налагаемое органами власти

[29] См.: Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию. Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 г. № 1010 // СЗ РФ. 1996. № 37.

[30] В последние годы, когда процентные ставки снизились, большую популярность среди инвесторов завоевали транши с высокой доходностью некоторых типов ипотечных облигаций. Однако, некоторые специалисты считают, что такая популярность вызвана непониманием реальной степени риска этих бумаг.

⇐ Предыдущая 7 8 9 10 11 12 13 14 1516