Диагностика банкротства на основе системы критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 9Следующая ⇒

В постановлении Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с Указом Президента Российской Федерации от 22 декабря 1993г. № 2264, была определена система критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия. Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительности структуры баланса были утверждены 12 августа 1994г. Эти положения на протяжении почти 10 лет являлись основным нормативным документом для анализа финансового состояния предприятий и имели юридическую силу для предприятий, находящихся в государственной собственности.

Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия проводилась на основе следующих коэффициентов:

• текущей ликвидности;

• обеспеченности собственными средствами;

• восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) характеризовал общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Он определялся как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс) характеризовал наличие оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определялся как отношение суммы собственных оборотных средств к итогу раздела II актива баланса.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным являлось выполнение одного из следующих условий:

-коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

-коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0, 1.

Неудовлетворительная структура баланса - это такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее. Нарушение хотя бы одного критерия считалось достаточным для попадания предприятия в группу особого контроля.

Эта методика предполагала алгоритм определения возможности восстановления (утраты) платежеспособности. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, являлся коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, описанных выше, имеет значение менее нормы, рассчитывался коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0, 1, рассчитывался коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К_в(у)п) определялся как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

(58)

где К_тл(ф) - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

К_тл(н) - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т- продолжительность отчетного периода в месяцах (3, 6, 9, 12 соответственно за I квартал, полугодие, 9 месяцев и год);

П - период восстановления (утраты) платежеспособности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности П = 6 мес. При расчете коэффициента утраты платежеспособности П = 3 мес.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствовал о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Значение его меньше 1 свидетельствовало о том, что у предприятия в ближайшее время имелась возможность утратить платежеспособность.

Расчеты по этой методике выполнены в таблице 30. Значения показателей взяты из таблицы 7.

Таблица 30 - Диагностика банкротства на основе система критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Нормативное значение

1. Коэффициент текущей ликвидности

2, 06

1, 85

Необходимое значение 1;

оптимальное не менее 2, 0.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0, 80

0, 57

Не менее 0, 1

3. Коэффициент восстановления платежеспособности

1, 67

1, 75

Не менее 1, 0

4. Коэффициент утраты платежеспособности

1, 78

1, 80

Не менее 1, 0

Вывод: Структура баланса ОАО «Ярослальтелесеть» удовлетворительная. У предприятия в ближайшее время отсутствует реальная возможность утратить платежеспособность.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 8 9 Следующая ⇒